城堡（上海）信息咨询服务背后的Citadel，在AI血崩中一口吞下450亿明星基金的杠杆仓位 25岁的"AI股神"阿申布伦纳杠杆爆仓，Citadel低价接盘全部借钱买入的股票；基金从巅峰450亿美元缩水至100亿美元，Anthropic持股除外 📅 2026年7月30日 · 基于 搜狐财经 、 新浪财经 、 金融时报 等来源 ⚡ 核心问题 ：Citadel此时大举接盘AI筹码，是认为"黑色7月"已到情绪底部，还是赌后续还有更大抛压、提前锁定折价资产？答案不仅关乎AI板块走向，也关乎华尔街新旧力量的攻守转换。 事件：AI天才的杠杆赌局如何崩盘 利奥波德·阿申布伦纳（Leopold Aschenbrenner），19岁从哥伦比亚大学毕业、23岁离开OpenAI创办"态势感知"（Situational Awareness）对冲基金。凭借一篇《态势感知：未来十年》长文吸引信徒级跟投者——包括Stripe联合创始人科里森兄弟、Meta AI高管——基金2024年底美股持仓仅2亿美元，2025年底飙至55亿美元，2026年3月已达137亿美元。今年6月底的年内回报率高达 439% ，自成立以来累计回报超过 1000% 。 但杠杆是一把双向刀。该基金向银行大举借款放大股票押注，重仓SK海力士、闪迪（Sandisk，6月30日股价2273美元跌至1015美元）、Bloom Energy、Nebius、CoreWeave等AI赛道标的——这些股票在过去一个月几近 腰斩 。同时做空Adobe等软件股进一步造成双向亏损。 7月下旬，AI板块的"黑色7月"触发连锁强平。美国银行、高盛、摩根大通等主经纪商介入协助"有序减仓"。截至7月30日，基金资管规模从巅峰约450亿美元骤降至约 100亿美元 。 2024年 阿申布伦纳23岁创办"态势感知"基金，早期投资者含Stripe联合创始人等 2026年3月底 13F文件显示美股持仓已达137亿美元，基金总AUM约450亿美元 2026年6月底 年内回报率439%，成立以来超1000% 2026年7月（约6周） AI板块大面积腰斩，闪迪从2273美元跌至1015美元 2026年7月29-30日 杠杆强平触发；基金紧急联系多方买家；Citadel、Millennium等参与竞标 2026年7月30日 Citadel完成收购全部借钱买入的上市公司股票；基金保留自有仓位及Anthropic等私募投资 Citadel的接盘：一笔什么规模的交易？ 基金巅峰AUM ≈450亿美元 当前AUM ≈100亿美元 Citadel接盘标的 全部借钱买入的上市公司股票 基金保留资产 自有资金仓位 + Anthropic股份（约50亿美元估值） 其他竞标方 Millennium Management、Jane Street（最终未交易） 交易后动态 基金仍作为私募投资公司运营，已寻求投资者追加资本 关键细节 ：Citadel收购的是该基金"所有借钱买入的上市公司股票"——即杠杆融资部分。自有资本（含客户资金）买入的仓位以及对Anthropic等未上市公司的投资仍留在基金手中。这意味着Citadel以折价拿到了AI板块中最拥挤的多头仓位，而阿申布伦纳保留了其最核心的私募资产（Anthropic被视为其皇冠明珠）。 城堡（上海）信息咨询服务：Citadel在中国的"低调窗口" 在中国，Citadel的运营主体是 城堡（上海）信息咨询服务有限公司 ——本文的主角。这家公司位于上海静安区南京西路1788号，注册资本2899.89万美元（实缴），由 CITADEL SECURITIES ASIA HOLDINGS LIMITED 全资持有。 这家公司的历史颇具戏剧性：它 原名"司度（上海）贸易有限公司" ，2021年3月才更名为现名。2010年成立时，深圳市中信联合创业投资有限公司（中信证券子公司）曾出资100万美元占20%股权，后于2014年11月退出。2015年A股震荡期间，"司度"因涉嫌联手国内券商做空A股被证监会调查，最终中信证券因违规为其开立信用账户被罚 3亿元 ，国信证券、海通证券分别被罚1亿余元和约3000万元。 如今这家公司参保人数仅1人，经营范围仅限于信息咨询服务、企业管理咨询等，是Citadel在华的一个"窗口型"实体。它不直接参与此次美国市场的交易——接盘方是Citadel（美国对冲基金主体）而非其上海子公司——但这家上海公司的存在本身，说明Citadel对中国市场始终保留战略触点。 Citadel的体量与时机判断 截至2025年末，Citadel（城堡投资）管理规模约 720亿美元 ，年初向客户分红约50亿美元。旗下城堡证券（Citadel Securities）2025年交易收入创纪录达 122亿美元 ，较2024年的97亿美元增长25%。创始人肯·格里芬（Ken Griffin）是全球最赚钱的对冲基金经理之一，也是共和党的重要政治捐赠者。 此次接盘"态势感知"的杠杆仓位，Citadel显然赌的是 AI板块恐慌过度 。据知情人士透露，阿申布伦纳在给投资者的求援信中称当前是"自2025年初以来最具吸引力的投资机会之一"，并预测Anthropic在第三季度的潜在IPO将成为市场催化剂。而Griffin自2025年底就公开警告过AI泡沫风险，此时出手抄底，显示Citadel对AI长期价值的分寸判断：不做极端高点接盘者，但在流动性崩塌时敢于成为"最后的买家"。 风险观察：这笔接盘存在哪些不确定性？ ⚠️ 需要跟踪的变量 风险因素 具体含义 AI板块情绪尚未见底 闪迪从2273美元跌至1015美元后，传出接盘消息当日暴涨22%（1240美元），但距高点仍有45%差距。若后续宏观或AI业绩不及预期，Citadel接盘的仓位可能继续承压。 杠杆仓位的"反身性" 基金被迫平仓的连锁反应未必结束。主经纪商还在出售剩余持仓，银行风险敞口尚未完全出清。 Anthropic IPO节奏 阿申布伦纳在信中押注Anthropic Q3 IPO作为催化剂，但该公司仍需谷歌提供150亿美元数据中心贷款担保，融资成本和监管审批均存在变数。 中国监管续篇 2015年"司度案"虽已结案，但Citadel通过上海实体在华保留窗口的历史包袱仍在。若后续中美金融监管摩擦升级，城堡（上海）信息咨询服务可能面临新一轮合规审查。 资金募集进度 基金规模从450亿骤降至100亿，阿申布伦纳需要快速募集新资金以维持运营。若老投资者拒绝追加，基金可能进一步收缩。 延伸判断：华尔街新旧力量的攻守信号 这笔交易有几个值得注意的细节： 第一 ，简街资本（Jane Street）——华尔街最赚钱的量化交易公司之一，极少将资金配置给外部基金经理——此前曾投资Aschenbrenner的基金。但在此次接盘竞标中，简街最终未参与。这意味着市场上最精明的量化资金对当前AI筹码的定价仍有保留。 第二 ，阿申布伦纳的投资者名单包括Stripe联合创始人、Meta AI高管等硅谷内部人，而不是传统华尔街LP。这类"信仰型"资金在风向下行时能否持续输血，是一个关键变量。 第三 ，Citadel既有全球最赚钱的多策略对冲基金（720亿美元），又有顶级的做市商（城堡证券），这种"双引擎"结构使其在市场压力事件中拥有独一无二的接盘能力和信息优势。它不是在"赌反弹"，而是在利用自身资产负债表和流动性优势，换取折价入场的机会。 📌 下一步验证清单 • 13F文件（下季度）：Citadel是否增加了上述AI个股的持仓，以及成本区间 • Anthropic IPO时间表：是否在2026年Q3如期推进 • "态势感知"基金最新AUM变化：补充资本是否到位 • 城堡（上海）信息咨询服务的工商变更：是否有任何增资或人员变动（当前参保1人，为最小化运营状态） 来源： • 搜狐财经｜华尔街"AI股神"据传卷入强平风暴 老牌资本笑纳"带血筹码" • 新浪财经｜开创性AI对冲基金自成立以来回报率达1000%，如今遭到杠杆反噬 • 金融时报/金投快讯｜Citadel接手Situational Awareness的大规模AI股票持仓 • 天眼查｜城堡（上海）信息咨询服务有限公司｜工商基础信息 • 天眼查｜城堡（上海）信息咨询服务有限公司｜实际控制人/控股链 • 天眼查｜城堡（上海）信息咨询服务有限公司｜企业天眼风险（名称变更记录、投资人变更） • 环球市场播报｜AI股受挫之际 城堡投资据悉大举买入前OpenAI研究员旗下基金持仓 本文发布于 2026年7月30日。所有数据和判断均基于当日可获取的公开信息。