厦门银行明日起全面执行个贷息费明示：零售贷款已收缩6.42%，助贷机构疯狂"抢闸" 2026-07-30 · 来源： 中证网 · 综合 观点网 、 消费日报 、 证券之星 报道 8月1日起，由国家金融监督管理总局与中国人民银行联合印发的《个人贷款业务明示综合融资成本规定》正式施行。厦门银行是率先对外公告全面合规的城商行之一——7月20日即宣布自8月1日起所有新发放个人贷款执行综合融资成本明示管理，并已提前于7月22日、24日先后上线两版《个人贷款综合融资成本明示表》，覆盖按揭、消费、经营及E秒贷等全品类个贷产品。 [1] 但这场本该聚焦"息费透明化"的制度切换，正被外部力量引向另一条轨道：多家助贷机构将过渡期的最后几天炒作成审批宽松的"窗口期"，以"现在好批，8月后难了""8月后利率要涨"等话术集中揽客，甚至散布非官方政策制造恐慌。新旧规则切换之际，银行、中介与借款人三方博弈进入白热化。 [2] 厦门银行的合规账本：两份明示表、全品类覆盖 根据厦门银行公告，其合规覆盖范围涉及两大类产品组合：第一份明示表适用于个人经营性贷款（不含E秒经营贷）、个人房屋按揭贷款、个人综合消费贷款（不含E秒贷），自7月24日起生效；第二份适用于E秒贷（含新市民贷、乐享贷、台E贷等子产品）及E秒经营贷，自7月22日起生效。线下业务须签署明示表确认，线上渠道通过弹窗强制阅读。 [1] [3] 与厦门银行同步行动的还有恒丰银行、吉林银行、浙商银行、中邮消费金融等多家机构。吉林银行更直接划定了正常履约年化综合成本上限18%，浙商银行自研综合融资成本计算引擎实现全流程弹窗展示。 [4] 新规核心规则： 所有个人贷款产品签约前，必须向借款人提供统一《综合融资成本明示表》，逐项列明贷款利息、分期费用、增信服务费等正常履约成本及逾期罚息等或有成本，折算年化后集中展示。除明示项目外，贷款人及其合作机构不得再收取任何其他相关息费。 [5] 窗口期的另一面：助贷机构"抢闸"营销 过渡期尾声出现了一个显著反差：银行抓紧合规改造的同时，部分助贷中介正利用最后的信息不对称空间集中冲量。 [2] 据中证网报道，助贷机构以"最后窗口期"为营销口号，向借款人传递"8月后审批收紧、利率上升"的信号。部分中介散播未经监管确认的政策解读，诱导借款人在新规落地前仓促签约。相关操作本质上是在新规"一表明示"制度生效前，利用借款人尚未能横向比价的时间差完成最后一波成交。 [2] 这种"抢闸"行为的背后是盈利模式的根本性焦虑。个贷新规与此前2025年10月施行的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》形成政策合力，从息费披露和合作机构管理两个方向封堵"低利率引流—高费用变现"的运作空间。南开大学金融发展研究院院长田利辉指出，依赖信息差盈利的助贷平台将加速出清，行业将从"规模扩张"转向"质量深耕"。 [5] 零售贷款已收缩6.42%，新规叠加效应不可忽视 对厦门银行而言，个贷新规的落地时间点与自身零售业务的调整期高度重叠。 关键经营指标（2025年）： 厦门银行个人贷款及垫款余额659.35亿元，同比下滑6.42%；同期对公贷款（不含贴现）同比增长35.85%，信贷结构呈现明显的"对公强、零售弱"特征。 [6] 厦门银行2026年6月投资者关系活动记录表披露，2025年末厦门本地贷款占全行贷款总额比重从2024年末的43.91%降至40.51%，大本营增长动能显著弱于异地分行扩张节奏。而个人贷款恰恰是以本土市场为核心阵地的业务，零售信贷收缩直接拖累了本地业务的整体表现。 [6] 盈利端同样承压。2025年全年营收58.60亿元，同比仅增1.75%；净息差1.09%，为连续第六年下行，在A股上市城商行中处于靠后水平。核心一级资本充足率从2024年末的9.91%降至2025年末的8.58%，2026年一季度进一步降至8.46%，距7.5%的监管红线不足1个百分点。 [6] [7] 指标 2025年 2024年 变动 营业收入 58.60亿元 57.59亿元 +1.75% 归母净利润 26.35亿元 25.95亿元 +1.55% 净息差 1.09% 1.26% -17bp 个人贷款余额 659.35亿元 704.88亿元 -6.42% 核心一级资本充足率 8.58% 9.91% -1.33pct 不良贷款率 0.77% 0.74% +0.03pct 拨备覆盖率 312.71% 391.95% -79.24pct 数据来源：厦门银行2025年年报、2026年6月投资者关系活动记录表 [6] [7] 进入2026年，部分指标出现边际改善。一季报显示营收15.2亿元，同比增长25.1%；净息差环比提升5bp至1.12%；零售贷款逐步止跌回稳。长江证券研报指出，厦门银行启动"2+3"新五年战略规划后，2026年有望进入规模扩张与息差企稳的双击阶段。 [7] [8] 谁受益、谁承压——透明定价下的分化 个贷新规的深层影响不在技术合规，而在行业竞争逻辑的重塑。 对于厦门银行这类区域性城商行而言，处境相对复杂。有利的一面是：厦门银行早在7月20日即完成合规公告，信息披露走在行业前列，且是目前大陆唯一具有台资背景（第二大股东富邦金控持股18.03%）的城商行，在台商客群和两岸金融业务上有差异化基础，E秒贷子产品中的"台E贷"即是例证。 [3] [9] 但压力同样显著。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出，大型银行受益最明显——资金成本低、定价透明、合规改造成本更易摊薄。区域中小银行则面临双重挤压：缺乏全国展业能力摊薄合规成本，客群风控能力偏弱则使透明定价下的盈利更难维系。 [5] 厦门银行2025年利息净收入在营收中占比约71.6%，收入结构高度依赖息差，财富管理和中间业务贡献度偏低，在当前利率下行周期中防御空间有限。 [6] 此外，2025年厦门银行重组贷款规模从2024年末的39亿元进一步上升至59.11亿元（截至2025年6月末），新增重组以个人贷款和小微企业贷款为主。在个贷新规要求全成本透明化的背景下，零售信贷端的资产质量走向需要持续关注。 [10] 卡在哪里、赌什么 卡在哪里： 个贷新规8月1日实施后的核心堵点不在厦门银行自身的合规准备——其系统改造和明示表已提前上线，而是助贷渠道的"抢闸"营销可能带来短期内的逆向选择：赶在窗口期签约的借款人，资质和还款能力可能整体偏弱，或将在后续形成不良压力。 赌什么： 厦门银行在零售贷款已收缩6.42%的背景下，新规带来的息费透明化是否会进一步压缩本就承压的个人贷款规模？还是"明码标价"反而能帮助其凭借合规先发优势，在福建区域争夺从助贷平台回流银行的优质客群？ 谁会受影响： 助贷机构的服务费将从目前1%–5%的区间大幅收窄，部分机构正在探索将单笔服务费转为年度框架协议。银行端的中间业务收入和个贷增速短期内将承压。 下一步验证什么： 8月1日之后，关注两个信号——一是各银行实际展示的明示表中正常履约年化综合成本落在什么区间，二是第三季度各家银行的个人贷款余额和净息差走势。 关键时间线： 2026年3月15日 · 个贷新规正式下发 2026年7月22日 · 厦门银行E秒贷等线上产品明示表生效 2026年7月24日 · 厦门银行线下个贷产品明示表生效 2026年8月1日 · 个贷新规全国正式施行（新老划断，仅约束新增贷款） 厦门银行档案速览 全称 厦门银行股份有限公司 股票代码 601187.SH（A股） 成立时间 1996年11月26日 董事长 洪枇杷 行长 洪主民（中国台湾籍） 第一大股东 厦门金圆投资集团（19.18%） 第二大股东 富邦金融控股（18.03%，台资） 参保人数 1,981人 特色定位 大陆首家且唯一具有台资背景的城商行 消费日报《个贷新规施行在即，银行、消金公司息费透明化改造落地》2026-07-30 中证网《个贷新规实施倒计时：中介炒作"窗口期" 机构加紧改造》2026-07-30 观点网《个贷新规8月1日起施行 多家银行明示综合融资成本》2026-07-27 城市金融报《8月1日起实施！个人贷款新规来了》2026-07-30 证券之星《个贷新规施行在即，息费透明化重塑信贷新生态》2026-07-27 证券之星《厦门银行步入调整期：本土增长承压，多项经营指标待修复》2026-07-03 中国财经信息网《厦门银行扩表提速息差回暖 业绩弹性值得期待》2026-07-17 长江证券《厦门银行2025年业绩快报点评：新五年强势开局》2026-02-02 天眼查｜厦门银行股份有限公司｜股东信息 证券之星《上半年厦门银行营收净利双降 重组贷款规模持续大幅增加》2025-09-02