舍弗勒（中国）抢位人形机器人Tier 1：10亿元落子太仓，不到一年连签四家机器人伙伴，赌"标准执行器"先跑通 文｜事时观察 · 新闻扩展 · 基于钛媒体2026年8月1日报道 8月1日， 钛媒体《谁在成为人形机器人的Tier 1？》 给出一个判断：人形机器人还没有公认的Tier 1，汽车与消费电子供应链巨头却已提前坐上牌桌。牌桌上动作最密的玩家，是 舍弗勒（中国）有限公司 所在的舍弗勒集团——过去不到一年里先后牵手Neura Robotics、乐聚、Hexagon Robotics等四家机器人公司，2026年2月27日又在苏州太仓注册成立舍弗勒具身智能机器人（太仓）有限公司，报道口径投资10亿元。这场Tier 1之争的胜负手不在发布会：整机厂"万台产能"尚未转为稳定订单，谁能把散件变成系统、样机变成量产、一次性交付变成长期服务，谁才留在牌桌中央。 一、不到一年，舍弗勒的人形机器人棋局 2025年11月4日 · 与Neura Robotics达成战略合作 双方共同研发和供应人形机器人核心部件，舍弗勒提供行星齿轮执行器；舍弗勒计划到2035年在自有生产线上部署数千台人形机器人，CEO克劳斯·罗森菲尔德称不会公布投资数字。 （全球汽贸网/网易） 2025年底CES 2026 · 行星齿轮执行器首次亮相 展示将电机、减速器、编码器、控制器集成于一个标准化模组的人形机器人专用执行器，目标直指执行器方案碎片化问题。 （Industry Sourcing） 2026年2月27日 · 太仓成立具身智能机器人公司 新设"舍弗勒具身智能机器人（太仓）有限公司"，位于太仓市高新区，专注滚动轴承、滚柱丝杠、精密减速器、电机、传感器等核心零部件，并规划智能研发中心、数智化制造产线、算力中心与数据采集训练中心。 （中国经营报/东方财富） （中金在线） 2026年3月 · 与乐聚机器人签署战略合作协议 乐聚成为舍弗勒在中国首个具身智能技术合作伙伴，聚焦工业场景定制方案（小件物料搬运、智能巡检、产线物流协同）、共建工业数据训练平台、联合攻关高精度驱动系统与智能感知模块；报道称计划年内推出首个联合示范项目。签约时点口径不一：有报道称3月初在苏州签署，另有通稿口径为3月9日深圳签约。 （搜狐） （东方财富） 2026年4–5月 · 与Hexagon Robotics达成"双重合作" 汉诺威工博会期间，舍弗勒宣布为欧洲人形机器人公司Hexagon Robotics的AEON提供行星齿轮关节执行器，同时自己采购1000台AEON、计划未来7年内部署到全球工厂——既当供应商，又当客户。 （Industry Sourcing） 2026年7月 · 传出为VinDynamics供货 行业报道称，舍弗勒为人形机器人公司VinDynamics提供配套的行星齿轮箱与执行器技术，双方联合开展产品研发、测试与性能优化。 （钛媒体） 二、先算账：为什么是执行器，为什么是现在 30%–40% 执行器占人形机器人物料成本（麦肯锡口径），单台需20–40个关节，是价值量最高的子系统 10亿元 太仓具身智能机器人公司报道投资额（2026年2月） 1000台 舍弗勒向Hexagon采购AEON、未来7年部署全球工厂 2035年 集团自有工厂部署数千台人形机器人；新领域销售额占比目标10%（国防、eVTOL、人形机器人） 234.92亿欧元 舍弗勒集团2025年销售额（固定汇率口径同比-0.6%） 9.36亿欧元 2025年调整后息税前利润（同比+11.1%） 舍弗勒此前预告，到2035年集团销售额的10%将来自国防、电动垂直起降飞行器与人形机器人等新领域，而人形机器人被CEO罗森菲尔德称为"一项非常有趣的事业"——对应的市场盘子，高盛预测2035年全球规模或达380亿美元。 （全球汽贸网/网易） （Industry Sourcing） 问题在于：行业还在技术路线发散期，行星齿轮、谐波减速器、直驱、液压各有拥趸，没人能在2026年断言哪种方案胜出。舍弗勒自己买1000台AEON当试验场，本质是"没人帮它验证，也没人敢先用"——它要赌的，是人形机器人最终像汽车一样走向标准化模块分工，而不是像手机一样由品牌方垂直整合。 三、舍弗勒（中国）的底牌：太仓大本营 + 集团现金流 维度 已核验数据 来源 注册主体 舍弗勒（中国）有限公司，1995-09-28成立（曾用名：依纳轴承（中国）有限公司），注册资本与实缴均为24,688.95万欧元，外国法人独资，注册地太仓经济开发区舍弗勒路1-3号 天眼查·工商 股权与控制链 舍弗勒投资（中国）有限公司100%持股；疑似实控人为INDUSTRIEWERK SCHAEFFLER INA-INGENIEURDIENST GMBH（100%路径） 天眼查·股东 人员规模 参保6387人（登记口径）；2025年报社保口径6384人；人员规模5000–9999人 天眼查·年报 经营范围（与机器人相关） P4/P2级精密轴承、风电轴承、双离合变速器关键零件、电池与电机管理系统、电驱、新能源汽车关键零部件；2020年起新增"工业自动控制系统装置制造、机械零件零部件加工" 天眼查·工商 集团财务（2025） 销售额234.92亿欧元（固定汇率-0.6%）；调整后EBIT 9.36亿欧元（+11.1%）；自由现金流2.66亿欧元；电驱动事业群销售额+7%至50.15亿欧元、新增订单155亿欧元（混动88亿、纯电20亿） 中金在线（盖世汽车） 结构调整 计划在欧洲裁员约4700人；2025年11月宣布出售中国涡轮增压器业务（2024年收入约1亿欧元），CEO称此举为"剥离非战略或表现不佳业务" Industry Sourcing 、 全球汽贸网 把这两层数据放在一起看：舍弗勒（中国）的精密轴承、滚柱丝杠、减速器、电驱能力与机器人核心零部件高度重合，太仓既是制造大本营又是新公司注册地；集团层面，2025年利润在改善、电驱动订单池155亿欧元证明其B2B订单获取能力，但中国区销售额下滑、欧洲裁员与涡轮增压器业务出售，意味着新赛道必须跑赢旧业务的收缩。一卖一买之间，转型决心与压力并存。 四、牌桌上有谁：五类玩家的位置 玩家 定位 已核验动作 卡点/悬念 舍弗勒（含舍弗勒（中国）） 系统供应商 + 工业化伙伴 + 机器人用户 Neura、乐聚、Hexagon、VinDynamics四家合作；太仓10亿元公司；自购1000台AEON 执行器外供订单能否从"合作"转为"定点+量产"；自有部署进度 Stabilus（斯泰必鲁斯集团） 运动控制/关节系统供应商 联合Synapticon交付可直接安装的头部、手腕、髋部关节系统（源文口径） 是否进入整机BOM、能否规模化 现代汽车集团 整机股东 + 执行器供应商 开始为波士顿动力Atlas供应执行器（源文口径） 集团内供应链能否外溢为第三方订单 特斯拉Optimus / Figure 垂直整合整机厂 核心执行器与运动控制自研，量产工厂按小时产能规划 是否放开外采——若自研到底，标准件路线天花板受限 中国本土供应链 成本与产能竞争者 绿的谐波、步科等持续迭代；工信部人形机器人国家标准框架纳入140余家机构 标准话语权：中国标准若成主流，德系"标准关节"接受度存疑 主体边界说明：上述"现代"指现代汽车集团层面动作（波士顿动力为其子公司），与工商注册主体"北京现代汽车有限公司"（现代与北汽合资整车厂）分属不同主体；"Stabilus"指德国斯泰必鲁斯集团，注册主体为斯泰必鲁斯（江苏）有限公司。本段引用均出自钛媒体源文口径，未做跨主体归并。 五、风险与分歧：标准件路线，赌的是时间窗 1. 订单未兑现风险 整机厂"万台产能"尚未转为稳定订单，行业媒体测算口径下，2026年产量目标与真实订单之间存在明显落差。舍弗勒目前公开的机器人业务多为合作框架，尚无公开披露的执行器量产订单金额——这也是它选择"自己买1000台"来验证的原因。 （钛媒体） （Industry Sourcing） 2. 路线赌注风险 行业正分裂为两条路线：特斯拉、Figure押"软硬件深度耦合、垂直整合"，舍弗勒押"硬件商品化、专业分工"。一旦高端整机走向手机模式，标准关节的议价权将被大幅压缩；即便走汽车模式，行星齿轮、谐波、直驱、液压多方案并存，今天定义的"标准"明天可能被推翻。 3. 中国变量 特斯拉Optimus的供应链本身就在向长三角聚集，有报道称其"缺少中国零部件无法制造"；当全球最强的垂直整合玩家都依赖中国制造能力时，舍弗勒既要面对中国供应商的成本与产能优势，还要面对标准话语权的竞争。 （Industry Sourcing） 4. 主业承压传导 集团2025年中国区销售额下滑（上半年口径）、欧洲裁员约4700人、出售涡轮增压器业务——机器人业务若不能在主业下行周期内形成收入，转型叙事将缺乏财务支撑。 （中金在线） （全球汽贸网） 5. 司法与合规核验边界 在本次已核验的当前可见范围内，舍弗勒（中国）风险模块以开庭公告与常规双随机抽查记录为主；已完整核验的一例开庭公告为（2022）苏0585民初5465号劳动合同纠纷（2022-11-11，太仓市人民法院，劳务相关主体为被告）。关于重大行政处罚、被执行等结论，当前已核验证据不足，无法评估。 （天眼查·司法） 六、下一步看什么：五条可核验线索 乐聚合作中"年内推出首个联合示范项目"是否落地，示范项目是否带来执行器定点订单。 1000台AEON的采购与部署节奏；除Hexagon、VinDynamics外是否新增整机客户。 舍弗勒具身智能机器人（太仓）有限公司的量产时间表与产能规划（报道口径10亿元投资的实际落地进度）。 报道所称"2030年拿下全球人形机器人市场超10%份额"目标，后续是否有订单口径支撑。 与Neura Robotics合作的执行器定点与量产节点——这是最早的一笔合作，也最早接受检验。 来源（本文已核验并引用）： 钛媒体《谁在成为人形机器人的Tier 1？》（2026-08-01） 全球汽贸网/网易《德国巨头舍弗勒联手Neura Robotics，人形机器人量产时代真的来了？》（2025-11-05） 搜狐《乐聚机器人携手德国舍弗勒 共绘人形机器人工业应用新蓝图》（2026-03-04） 中国经营报/东方财富《德企巨头舍弗勒加码在华投资 成立具身智能公司落子太仓》（2026-03-01） 东方财富《中德联手！舍弗勒×乐聚机器人，解锁人形机器人产业化新路径》（2026-03-10） 中金在线《舍弗勒成立具身智能机器人公司，聚焦人形机器人核心零部件》（2026-02-27） 中金在线（盖世汽车）《外资Tier1，情况并没那么糟》（2026-03-12） Industry Sourcing《一家德国轴承厂，想把人形机器人的"心脏"标准化》（2026-05-12） 天眼查｜舍弗勒（中国）有限公司｜工商基础信息 天眼查｜舍弗勒（中国）有限公司｜股东 天眼查｜舍弗勒（中国）有限公司｜企业年报 天眼查｜舍弗勒（中国）有限公司｜司法风险汇总