齐鲁银行把个贷利率上限统一钉在18%：消费贷、经营贷、按揭一个价，比四大行高12个百分点 事件：个人贷款综合融资成本明示新规生效 时间：2026-08-01 主公司：齐鲁银行（601665.SH） 8月1日，《个人贷款业务明示综合融资成本规定》（金规〔2026〕2号）正式施行。齐鲁银行在生效前夜（7月30日）公告：自8月1日起新开展的全部个人贷款均执行综合融资成本明示管理，正常履约情形下综合融资成本（年化）上限统一为 18% ——消费贷、经营贷、住房按揭不设第二档。同样是8月1日生效，工行、农行、中行、建行把消费贷和经营贷上限定在6%，交行、邮储定在12%，招商、中信、兴业在12%之外另给“合作类个人互联网贷款”留了24%的通道 凤凰网财经 今日头条 。齐鲁银行为什么不做分档？ 一张表看清：同一部新规，上限从6%到24% 新规本身不设统一上限，只要求贷款人把贷款利息、分期费、增信服务费、担保费等全部息费折算成年化综合融资成本，在签约前用一张《综合融资成本明示表》列明，线上渠道还须弹窗展示并强制阅读，表外不得再收任何费用 同花顺财经 。上限定多少，各机构自行决定，分化肉眼可见： 机构 消费贷上限 经营贷上限 房贷上限 特别通道 工/农/中/建 6% 6% LPR+0.5% 不含信用卡 交行/邮储 12% 12% LPR+0.5% — 招商/中信/兴业 12% 12% — 合作类互联网贷款24% 齐鲁银行 18% 18% 18% 综合融资成本上限，不分档 中原银行 18% 18% 18% 贷款利息上限，不分档 吉林银行 18% 18% — 综合融资成本上限 泉州/厦门/廊坊等 24% 24% — 部分银行挂钩一年期LPR×4 平安银行 18% 20%（1-3年）/18% LPR+1%/LPR+0.5% 平安智贷24%、车贷23.99% 数据来源：六大行7月31日晚集体公示 今日头条 ；齐鲁银行7月30日公告 界面新闻 ；中原银行7月31日官网公示 中原银行官网 ；平安银行及24%阵营数据见财联社调查 财联社 。 同样是城商行，齐鲁银行把上限放在18%，高于股份行主流档（12%）、低于24%档。业内对分化的解释集中在三点：客群风险定价不同、自营与助贷渠道成本不同、地区监管要求不同——财联社调查里甚至有上市城商行人士直言“不排除是地区监管要求不同的原因” 财联社 。 对齐鲁银行来说，18%是“天花板”，不是“市价” 理解齐鲁银行这道18%的线，先看它的真实定价水平。2025年，齐鲁银行净息差1.53%，只比上年回升2个基点；全年利息净收入105.19亿元，同比增长16.48%，靠的是负债成本改善而非高息放贷 财联社 东兴证券研报 。2026年一季度，整体负债成本率再降18个基点，营收35.77亿元、同比增13%，归母净利润15.64亿元、同比增14% 东兴证券研报 。 1.53% 2025年净息差，同比回升2BP 131.35亿 2025年营收，同比+5.12% 57.13亿 2025年归母净利润，同比+14.58% 1.03% 2026Q1末不良率，较2025年末降2BP 357.5% 2026Q1末拨备覆盖率 一家净息差只有1.53%的银行，绝大多数正常履约贷款的定价远低于18%。这条上限真正约束的，是尾部高定价产品——主要是通过助贷、联合贷渠道获客的高风险客群，此前这类产品的综合成本可以摸到24%。财联社的调查显示，平安银行内部同样存在18%（消费贷）与24%（平安智贷）并存，上海银行自营“信义贷”（3.5%–13%）与支付宝、滴滴渠道产品（24%）并存的格局，差异直指自营与助贷渠道的成本分化 财联社 。齐鲁银行一档18%封死，等于宣布：不给助贷渠道留24%的高定价空间。 口径细节值得注意： 齐鲁银行公告写的是“综合融资成本（年化）上限为18%”，把利息、分期费、增信服务费等全部息费打包计入 界面新闻 ；而中原银行7月31日的官网公示写的是三类贷款“ 贷款利息 年化水平上限为18%” 中原银行官网 。同样对外说18%，一个锁总成本、一个只锁利息，留给附加费用空间并不相同。此外，财联社引述消金业人士称“上限暂时不是强制披露项” 财联社 ，而监管文件要求“在官网等场所清晰披露借款人正常履约情形下的综合融资成本上限” 今日头条 ——上限要不要披露、按什么口径披露，行业理解仍有分歧。 真正要盯的风险：额度、期限和准入会不会变相收紧 上限压住的只是价格，不是风险。2025年年报显示，10家A股上市城商行整体不良率均值从1.21%降到1.16%、拨备覆盖率均值高达290.61%，但全行业个人贷款不良率平均上升0.35个百分点，青岛银行、重庆银行增幅分别达0.56、0.52个百分点 今日头条 。齐鲁银行自身资产质量处在这10家的较好位置——2025年末不良率1.05%（同比下降0.14个百分点）、关注类占比0.86%（同比下降0.21个百分点），2026年一季度继续双降 财联社 ——但行业个贷不良的整体上行，正是18%上限下最现实的经营压力来源。 对齐鲁银行而言，还有一层结构性问题：2025年个人消费贷“稳健增长”，而住房按揭受行业需求不足影响“有所下降” 财联社 。零售引擎越来越依赖消费贷，而18%上限恰恰落在消费贷这条主赛道上。价格被锁住后，银行对冲风险的常规动作是：压额度、缩期限、抬准入、向有抵押场景倾斜——这些动作不会写进公告，只会出现在下一份季报的投放结构里。 齐鲁银行的“下沉盘”是下一个观察点 对齐鲁银行来说，18%的线还牵着一片更大的客群：它通过控股链持有章丘、辛集、邯郸邯山、济源、永城、兰考、登封、温县等十余家齐鲁村镇银行（持股51%–100%），并参股德州银行、济宁银行，形成覆盖山东及冀豫县域的下沉网络 天眼查 。县域和村镇客群恰恰是风险定价最高、最容易触及价格上限的部分。本次18%公告的主体是齐鲁银行本部，村镇银行系独立法人、不受该公告直接约束——它们是否跟进、按“综合成本”还是“贷款利息”口径跟进，将决定这张18%的网在县域铺多大。这是接下来最值得验证的变量之一。 下一步验证什么 2025-10 互联网助贷新规生效 ：监管明确银行须确保借款人单笔贷款综合融资成本合规，为本次定价透明化铺路 界面新闻 。 2026-07-23 中邮消金、吉林银行率先披露《综合融资成本明示表》，吉林银行上限18% 同花顺财经 。 2026-07-30 齐鲁银行公告 ：8月1日起全部个人贷款执行明示管理，综合融资成本上限18% 界面新闻 。 2026-07-31 六大行晚间集体公示；中原银行官网公示18%；招行、中信、兴业公示12%+24% 今日头条 中原银行官网 。 2026-08-01 《个人贷款业务明示综合融资成本规定》正式施行 ，新发放个贷全部执行明示表制度。 接下来三件事值得盯：一是新发放个贷明示表上的实际年化综合成本分布，是否显著低于18%这条线；二是线上弹窗强制阅读和“表外禁收”的执行情况；三是齐鲁银行2026年中报里，消费贷投放量、净息差和助贷相关收入是否因上限承压，以及村镇银行体系是否跟进同一口径。 分析建议： 对齐鲁银行，18%统一上限对报表的直接影响预计小于对外形象影响——其市场化利率中枢远低于18%，被压缩的是尾部高息产品与助贷渠道的定价空间；真正的经营变量是额度、期限、准入收紧对零售投放量的拖累，以及助贷合作收入的变化。对借款人，签约前应重点核对明示表中“正常履约年化综合融资成本”一栏与银行宣传利率的差额，差额越大，附加费用越高。以上判断基于公开披露数据，实际放款利率与渠道策略需以银行后续披露为准。 来源 1. 凤凰网财经《六大行集体公布，事关个贷利率》 finance.ifeng.com 2. 界面新闻《明起实施！个贷息费透明化时代来临，多个机构已公示综合融资成本明示表》 finance.sina.cn 3. 财联社《个贷新规落地步入最后倒计时，不同机构、不同产品融资成本上限明显分化》 m.sohu.com 4. 中原银行《个人贷款正常履约年化综合融资成本上限公示》 zybank.com.cn 5. 今日头条《8月1日新规今日正式执行，一张“贷款明白纸”，终结“糊涂账”》 m.toutiao.com 6. 同花顺财经《个人贷款新规8月起施行：息费告别“糊涂账”》 m.10jqka.com.cn 7. 财联社《齐鲁银行：净息差回升2BP 个人消费贷稳健增长住房按揭下降》 cls.cn 8. 东兴证券《齐鲁银行-601665-营收增速大幅改善，资产质量稳中向好》 t.10jqka.com.cn 9. 今日头条《10家城商行年报：整体不良率1.16%稳健，个贷不良率却升0.35个百分点》 m.toutiao.com 10. 天眼查《齐鲁银行股份有限公司｜工商基础信息、实际控制人/控股链》 tianyancha.com