高升控股退市两年后独董边泓拟被罚50万：罚款超过两年津贴45.99万 2026年7月29日，已退市两年的高升控股（000971.SZ，退市后代码400230）收到湖北证监局《行政处罚事先告知书》（鄂处罚字〔2026〕11号）：因2021年、2022年年报存在重大遗漏，拟对时任独立董事边泓给予警告并罚款50万元——而他任职两年合计领取的津贴只有45.99万元。8月3日，边泓已辞去沧州明珠、飞龙股份两家上市公司的独董职务。 先看四个数字 50万 边泓拟被罚款（事先告知书） 45.99万 边泓两年独董津贴合计 约109% 罚款与两年津贴之比（超出约4万） 2家 8月3日辞去的上市公司独董职务 需要先说明口径：这是一份 事先告知书 ，罚款是"拟罚"，当事人仍可陈述申辩、申请听证，最终以正式处罚决定为准。但告知书已经把本案的追责范围、金额和责任认定全部摆上台面。 不是孤例：同一份告知书点了10个主体的名 边泓只是这次追责链条的末端。按告知书列出的拟处罚清单加总， 公司加9名个人合计拟罚款4,650万元 ，覆盖了实控人、两任财务总监、董秘、时任董事和审计条线人员： 拟处罚主体 时任角色 拟罚款（万元） 高升控股 公司 1,200 张岱 董事长、总经理、实际控制人 1,760（主管560＋实控人1,200） 张一文 财务总监（2018.3–2022.1）、代理董秘 490 李伟 董事、副总经理、财务总监（2022.1起） 420 殷旭东 董事、子公司北京高数总经理 280 李文心 董事会秘书（2020.12–2024.3） 280 袁佳宁 副总经理、董事（2018.3–2022.1） 60 孙春红 独董、审计委员会主任委员 60 陈宇波 董事、审计委员会委员 50 边泓 独董、审计委员会委员 50 边泓与陈宇波并列罚款最低档，但他是这批名单里唯一被媒体点名身份的学术独董——南开大学商学院会计学系副教授、硕士生导师、MPAcc中心副主任，生于1969年。 罚他的理由：不是参与造假，是"该看住没看住" 告知书对边泓的责任认定很具体：他作为独立董事、审计委员会委员，签署保证高升控股2021年、2022年年报"真实、准确、完整"，履职期间 "对公司近年大额合同、大额预付款相关财务核算和审计工作关注不到位，未在董事会会议审议相关定期报告和信息披露文件时提出异议" ，被认定为年报重大遗漏的"其他直接责任人员"。与他一同被定责的，还有独董兼审计委员会主任委员孙春红、董事兼审计委员会委员陈宇波。 换句话说，监管追的不是"他做了什么"，而是"他作为审计条线独董该发现、该反对，却没有"。 年报里漏掉的究竟是什么：实控人资金占用 高升控股2021、2022年年报的重大遗漏，核心是 关联交易和非经营性资金占用未披露 。告知书查明，2020年至2022年，公司及子公司、孙公司通过预付款、虚构交易等方式，向实际控制人张岱及关联方输送资金，三年未披露关联交易合计约2.85亿元，占用发生额合计约2.50亿元；到2022年末，占用余额20,023.70万元仍未归还，占当年年报记载净资产的81.6%。 年度 未披露关联交易（万元） 占用发生额（万元） 年末占用余额（万元） 余额占净资产 2020 4,392.00 3,000.00 3,000.00 2.45% 2021 13,589.01 13,233.21 11,633.21 15.17% 2022 10,541.29 8,793.49 20,023.70 81.6% 2022年年报本应是最"扎眼"的一份——占用余额占净资产比例已超过八成，但边泓在董事会审议时没有提出异议。此外，同一告知书还认定，公司会计处理不当导致2020年年报虚减利润总额2,298.08万元（占当年利润总额21.90%）、2021年半年报虚增利润总额1,245.83万元（占43.36%）。 边泓的时间线：上任两个月，处罚就追到 2026年3月 出任沧州明珠（002108.SZ）独董，原定任期至2028年7月8日；彼时正值广州轻工入主沧州明珠。 2026年5月22日 出任飞龙股份（002536.SZ）独董，任审计委员会主任委员。 2026年7月29日 高升控股收到湖北证监局《行政处罚事先告知书》（鄂处罚字〔2026〕11号），边泓被拟罚50万元。 2026年7月31日 沧州明珠公告边泓收到告知书，强调事项"与公司无关"。 2026年8月3日 边泓递交辞职报告：辞去沧州明珠独董及专门委员会职务，同日飞龙股份披露其辞去独董、薪酬与考核委员会委员、审计委员会主任委员职务。 也就是说，他在沧州明珠任职约5个月、在飞龙股份任职仅两个多月，就因高升控股的旧账离职。 高升控股自己的处境：退市两年，旧账没完 退市是"面值退市"。 2024年5月8日至6月4日，高升控股连续20个交易日收盘价低于1元，6月6日收到深交所事先告知书，7月8日收到终止上市决定，7月24日摘牌。退市后转入全国股转系统，证券代码400230、简称R高升1，主办券商为国联民生承销保荐。工商层面，公司主体仍"存续"，法定代表人仍是张岱，参保人数30人。 这是第二次因信息披露被罚。 2019年12月，湖北证监局认定其隐瞒19项关联交易（关联担保、拆借资金等），对公司罚款60万元、对4名责任人罚款160万元，原实控人韦振宇被采取5年证券市场禁入并于当月辞职。到2023年7月，已有283名投资者以证券虚假陈述责任纠纷起诉高升控股，索赔合计4,491.39万元，分头在武汉中院、北京三中院、北京金融法院立案；北京三中院（2021）京03民初704号等案件2023至2024年陆续开庭、二审。 退市前后监管动作不断。 2024年11月，因2023年业绩预告严重失准（净利润由预告亏损1–2亿元修正为亏损2.67–3.17亿元、净资产由正转负），湖北证监局对公司、张岱、李伟、李文心出具警示函并记入诚信档案；此前2024年3月，公司补充审议接受控股股东天津百若克无偿借款992.56万元，相关责任人亦被警示。天眼查显示公司还有178条对外担保记录，涉及为蓝鼎实业（湖北）担保4.46亿元、为北京神州百戏担保5.5亿元等历史遗留担保；2024年6月还收到兴业银行武汉分行金融借款合同纠纷传票，涉案约7,101.93万元。 下一步验证什么 正式处罚决定 告知书之后通常还有数月流程，罚款金额、责任认定是否与告知书一致，是第一个待验证变量。 新一轮索赔窗口 2020–2022年报虚假记载、重大遗漏若被正式认定，将构成投资者索赔的新依据；此前因2019年处罚引发的索赔已有283名投资者、合计4,491.39万元在审理中。 实控人处置 告知书援引《证券法》第二百二十一条及《证券市场禁入规定》，拟对组织、指使资金占用的张岱采取证券市场禁入措施——2亿元占用余额至今未归还，是后续追偿和诉讼的核心。 独董后续 边泓辞去两家上市公司职务后，其公开简历中其他任职及高校岗位是否受影响，需跟踪后续公告。 分析建议 本案值得注意的是一条"收入–罚金"对比线：边泓两年津贴45.99万元、拟罚50万元，罚款约为其两年独董收入的109%。这组数字很可能成为市场衡量独董履职成本的直观标尺——此前监管对独董的追责多集中于"直接参与"或"知情不报"，而本次把"审计条线独董未在董事会提出异议"单独成责，等于重申独董的核查义务不能靠津贴高低来豁免。对仍聘任边泓的公司而言，公告口径均是"与公司无关"；但审计委员会主任委员、委员这类岗位的聘任审核，预计会更早启动背景与诚信核查。高升控股退市主体后续仍要承担正式处罚、投资者索赔与资金占用追偿三类敞口，这三条线比独董个案本身更值得长期跟踪。 来源 网易财经｜担任独董失责，南开大学一副教授拟被罚50万，辞去两家上市公司职务 澎湃新闻｜担任独董失责被罚50万，南开大学副教授辞去公司职务 腾讯新闻｜沧州明珠：独立董事边泓因在高升控股任职期间年报重大遗漏被罚50万元 今日头条｜退市2年多难逃追责，两任CFO合计被罚910万（含告知书全文） 东方财富｜*ST高升公告汇总（退市时间线） 证券时报｜这家A股公司，被近300名投资者告了！索赔4000多万元 天眼查｜高升控股股份有限公司｜工商基础信息 天眼查｜高升控股股份有限公司｜企业天眼风险 天眼查｜高升控股股份有限公司｜司法风险 天眼查｜高升控股股份有限公司｜疑似实际控制人