事时观察 · 智驾责任商业化 · 2026-08-07 广州汽车集团300万"智驾险"：先给"出事故算谁的"一个商业化答案，账还没算完 驾驶辅助的L2渗透率已达70%，但真正敢用的用户不足10%。广州汽车集团股份有限公司（广汽集团，601238.SH/02238.HK）给出的答案是：把事故责任装进一份保险——最高300万元，由自家保险公司承保，覆盖昊铂、传祺、埃安三大自主品牌。这个方案去年3月就已上线，本周被行业重新聚焦为"高搭载、低使用"困局的样本。它到底能不能替车企扛下智驾事故的责任，取决于一件比保额更现实的事：这份保险的钱，从哪来、够不够。 先看这份险的"参数" 300万 最高保额，覆盖昊铂、传祺、埃安三大自主品牌（证券时报） 5大场景 智能泊车APA、遥控泊车RPA、代客泊车AVP、车道巡航LCC、智驾领航NDA（2025年发布口径） 123款 覆盖车型数（媒体披露口径） 众诚保险 承保方为广汽集团旗下保险公司，不是第三方 按证券时报8月6日刊发的行业报道，广汽"智驾险"被称为"行业领先的交通事故权责划分商业化落地方案"，理由是车企第一次把驾驶辅助事故的赔付责任做成了可交易的保险产品，而非一纸免责声明。广汽集团智能网联技术研发中心智驾技术部部长徐伟在报道中给出的技术背书是：基于车云一体化集中计算式电子电气架构"星灵架构"做安全正向设计，建立八大冗余系统、六大安全冗余监控技术、四大信息安全防护体系，"安全是底座，不能讨价还价"（来源： 证券时报 、 新浪财经转载全文 ）。 需要先澄清一个时间点：智驾险不是2026年8月才"上线"。2025年3月18日，广汽在"星灵智驾行动计划"发布会上宣布由旗下众诚保险推出该产品，3月底落地；埃安率先在15万元级智驾车型上随车赠送一年保障（来源： 中关村在线 、 有驾 ）。这一次的新闻点，是行业在"装而不用"的困局里，重新把它当作权责商业化的参照系。 它要解决的痛点：70%的车装了，不到10%的人用过 工信部最新数据显示，2026年以来我国搭载L2级组合驾驶辅助功能的乘用车新车渗透率达到70%，配备NOA（领航驾驶辅助）的车型渗透率超过30%。但华为高级副总裁、引望智能CEO靳玉志公开表示，国内真正使用过驾驶辅助的用户不到10%（来源： 证券时报 ）。"高搭载、低使用"的背后，北方工业大学汽车产业创新研究中心主任纪雪洪给出的三个原因之一，正是"事故后权责界定尚不清晰，消费者心存顾虑"。 这不是广汽一家的事，而是整个行业的共识性缺口：麦肯锡《2026中国汽车消费者洞察》显示80%受访者把城市NOA视为购车重要选项；灼识咨询预测城市NOA渗透率将从2025年的11%升至2030年的62%。装车量在涨，信任没跟上——智驾险赌的，就是用赔付承诺换使用率。 广汽这套机制怎么运作 与比亚迪"车企直赔、不通过保险"的模式不同，广汽走的是"自家保险公司承保"的路径。众诚汽车保险是广汽集团对外投资体系中的持牌保险主体（来源： 天眼查工商信息 ），这让广汽在事故定责、赔付、追偿上拥有一个闭环抓手，而不是把钱交给第三方。 众诚保险2025年年报披露的细节值得注意：其联合广汽集团科技公司成立数字保险创新实验室，研发出国内首个"智能驾驶辅助事故自动定责模型"，对外口径是"确定事故责任从3周缩短为1分钟，3分钟核定赔付金额，当天赔款到账"；2025年公司营业收入39.16亿元、同比增长4.93%，其中新能源车险保费同比增长17.2%，份额连续四年保持市场前十（来源： 众诚保险2025年年度报告 ）。对广汽而言，智驾险不只是一项用户权益，还是新能源车险保费的增长入口。 需要指出的是，媒体对理赔规则有两种口径：有驾的解读称"事故被认定为智驾系统缺陷导致，保险公司直接赔付，再向责任方追偿"（来源： 有驾 ）；另有行业盘点称广汽埃安官方兜底主要落地于智能泊车场景（来源： 智驾兜底车企盘点 ）。两种口径并存，说明其实际赔付细则的公开程度仍有待验证。 行业对照：各家"兜底"的差异在规则，不在口号 车企/品牌 保额/上限 模式 期限 比亚迪 无上限 车企直赔，不走商业险、不影响次年保费；泊车兜底终身随车，城市领航兜底1年 2025年7月起分阶段上线 华为引望 300万—500万区间 "车险先行、企业补差"，可选用车险 ADS Max最高3年 阿维塔 600万 保险补充模式，先走车主交强险+商业险再补差 — 小米 300万 联合险企定制，先走个人车险、超出部分补足 购车赠送1年 小鹏 100万 付费年费制239元/年，覆盖智驾退出后5秒 按年续费 广汽（众诚） 300万 自有保险公司承保的保险产品，五大场景 2025年3月上市，购车赠险1年 对照数据综合自证券时报报道与行业盘点（ 智驾兜底车企盘点 ）；各家规则以官方最新细则为准。 值得注意的是，比亚迪泊车兜底上线后，官方称智能泊车使用率从21%升至93%；2026年5月其城市领航兜底上线三天，日活用户提升到50%（来源： 证券时报报道全文 ）。"兜底"对使用率的拉动有实证，这是广汽做智驾险最直接的商业动机——但比亚迪是免费权益，广汽是保险产品，两者获客逻辑并不相同。 为什么是广汽：亏损中的车企，赌一个更大的闭环 广汽当下的财务底色并不宽裕：2025年营业总收入965.42亿元，全年销量172.15万辆、终端销量181.35万辆，节能与新能源车销量占比首次突破50%达51.60%，但归母净利润由2023年的44.29亿元、2024年的8.24亿元转为2025年亏损87.84亿元（来源： 2025年年报解读 ）。2026年一季度归母净利润-6.56亿元；7月11日披露的2026年半年度业绩预告显示上半年预亏约40.6亿至45.7亿元（来源： 东方财富公告时间线 、 市场数据整理 ）。7月2日收盘市值525.15亿元，市净率约0.54倍，处于破净状态（来源： 2026年6月产销快报报道 ）。 销量结构是另一个信号：2026年上半年广汽累计销量773,085辆、同比仅增2.35%，但新能源累计销量260,158辆、同比大增68.80%——增长全靠新能源拉动（来源： 6月产销快报 ）。而新能源主力正是埃安、昊铂、传祺这三个被智驾险覆盖的品牌。换句话说，智驾险本质上是为广汽新能源板块的销量增长做信用背书。 广汽为这场豪赌准备的底牌还包括：累计自主研发投入超620亿元、专利申请超2.49万件；自研星灵架构覆盖L2到L4，率先获批120公里/小时L3级特定场景道路测试牌照；2025年报披露已发布智能科技品牌"星灵智行"与基于生成式AI端到端架构的广汽GSD组合驾驶辅助系统（来源： 2025年年报解读 ）。2026年4月北京车展上，广汽还公布了自主品牌重组方案——传祺转向"智享家庭"、埃安锚定10万—15万元、昊铂切"新豪华"，并与华为联合的高端品牌启境独立参展（来源： 行业盘点 中引述的公开信息）。智驾险，是这套品牌重组的共同卖点之一。 风险观察：三个绕不开的"算账"问题 法律层没有变，保险只是风险转移。 目前所有量产车仍属L2级辅助驾驶，法定责任主体仍是驾驶人。智驾险赔付不等同于责任认定，媒体提示的免责情形——违章驾驶、未及时接管、极端天气导致传感器失灵等——都可能不赔（来源： 有驾解读 ）。消费者若因此放松接管，反而放大风险。 承保方体量与赔付压力。 众诚保险2025年利润总额仅7,325.69万元（来源： 众诚保险2025年年报 ），单笔300万元保额意味着一次高额赔付就可能吃掉其全年利润的相当比例；赠险1年期满后的续费价格至今未公开（来源： 有驾 ）。 广汽自身司法与经营压力。 公司层面存在多起程序性诉讼披露：如技术委托开发合同纠纷中，原告请求广汽集团在未实缴出资范围内对合创汽车债务承担连带责任（涉及模具款约1,975万元，2024年12月公告开庭传票）；另有名誉权纠纷开庭记录（（2025）粤0111民初18585号，2025年5月开庭）。均为程序性公开信息，未见生效裁判结果（来源： 天眼查司法风险 ）。叠加亏损扩大与破净，广汽为智驾险"打包票"的可持续性，取决于销量能否真的被拉动。 下一步验证什么 2026-08-29 广汽2026年中报预披露：上半年预亏区间是否兑现，新能源销量能否延续68.8%的增速。 2027-01-01 强制性国标《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》实施，行业洗牌节点，智驾险承保边界或随国标重划（来源： 证券时报 ）。 持续观察 智驾险实际赔付数据与使用率变化；众诚保险能否凭"自动定责模型"跑通小额高频赔付；赠险到期后的续费定价。 回到最初的问题：智驾险能不能替车企扛下智驾事故责任？能扛的，是赔付风险；扛不了的，是"责任该归谁"的法律判断本身。广汽选择用自家保险公司把这件事产品化，等于把"不敢用"的顾虑折算成了保费——这是目前行业里最接近商业化答案的做法，但答案的成色，要等第一起高额赔付案例、第一份续费账单，以及2027年国标落地之后才能检验。 本文主要来源 （点击可访问）： 1. 证券时报｜驾驶辅助系统从"能装"向"好用"升级（2026-08-06） 2. 新浪财经｜同文全文转载 3. 中关村在线｜广汽集团旗下众诚保险推出最高300万元保障的"智驾险"（2025-03-22） 4. 有驾｜智能驾驶出事故谁买单？广汽首推300万"智驾险"（2025-03-22） 5. 众诚保险2025年年度报告（2026-03-27披露） 6. 凤凰网｜广汽集团2025年营业总收入965.42亿元（2026-03-27） 7. 智驾兜底车企盘点（2026-07-14） 8. 东方财富｜广汽集团指标与公告时间线 9. 搜狐｜广汽集团披露2026年6月产销快报（2026-07-02） 10. 天眼查｜广州汽车集团股份有限公司工商基础信息 11. 天眼查｜广州汽车集团股份有限公司司法风险汇总 12. 广汽集团近年净利润数据整理（自媒体口径，2026-07-18） 编辑部说明：智驾险理赔细则、赠送期限及续费政策以众诚保险及广汽官方条款为准；文中业绩预告区间系市场整理口径，最终以公司公告为准。司法信息均为程序性披露，不构成对案件结果的判断。