网点收缩 · 人力压降 · 资产质量 东莞农村商业银行两年半关掉111家网点，风控合规人员反减98人：这轮收缩是降本还是埋雷？ 2024年以来，东莞农村商业银行（09889.HK）已有111家分支机构退出，现存398家；同期风控、内控及法律合规人员一年减少98人、降幅11.49%，而监管罚单在加密。收缩省下的钱，够不够补风控的课？ 事时观察 ｜ 2026-08-07 ｜ 综合金融监管总局批复、2025年报及公开报道 先看数字：两年半的收缩账 据 网易财经转载湘财Plus 梳理的金融监管总局机构退出信息，东莞农村商业银行2024年退出23家分支机构，2025年退出71家，2026年至今又退出17家（2家支行、15家分理处），合计111家，现存机构398家。今年3月清远清新支行正式退出后，该行在清远已不设任何分支机构。 111家 两年半退出网点（2024年23+2025年71+2026年至今17） 398家 现存机构数（金融监管总局披露口径） -98人 -11.49% 2025年风控/内控/法律合规人员净减 25.19万 -7.05% 2025年员工平均工资（工资奖金津贴/在职员工口径） 38.77亿 -20.24% 2025年净利润，连续第三年下滑 1.79% 2025年末不良率，连续四年上升后首降 收缩节奏：一年比一年快 2024年 退出23家分支机构，网点总数从更高的基数开始逐年压缩。 2025年 退出71家，几乎每月都有网点终止营业，主要集中在年末。年报显示，2025年末网点414家（一级39家、二级支行194家、分理处181家），较2024年末的485家一年净减71家；据 南方财经报道 援引中诚信国际评级报告，2025年6月末网点尚有470家，意味着仅下半年就净减56家。 2026年3月 清远清新支行退出，清远自此无网点；年内另有东莞万江理想支行退出。 2026年7月20日 东莞金融监管分局批复同意东坑茶新、凤岗黄洞、沙田义沙、谢岗共盈四家分理处终止营业，7月24日全部退出。 该行2025年报将这一动作称为"进一步实施网点减量提质工程"；湘财Plus判断，按前两年节奏， 2026年下半年预计还有机构持续退出 。这并非东莞农商银行一家的事：财联社统计，2026年上半年全国商业银行关停1756家线下网点，但同时新设1780家，是近三年罕见的半年期新设超过关停； 新浪金融研究院 口径下，年内关停的1756家网点中农村商业银行占1328家、比例75.6%。两个统计的"1756家"口径不同（累计 vs 年内），但指向同一趋势：本轮收缩的主力正是农商行体系。 收缩的另一面：吸收合并村行，首次挺进粤西 关网点不是全部。2026年6月，该行董事会决议 拟吸收合并云浮新兴东盈村镇银行并改建为分支机构 ，这将使其首次以直营网点形式进入粤西。据 湘财Plus 报道，这家村行2025年末资产总额仅6.68亿元、净亏损226.13万元、不良率3.01%；东莞农商银行已于2025年12月获广东金融监管局批准，受让温氏集团等6户股东共计4900万股，持股达100%，为吸收合并扫清障碍。吸收合并完成后，村行法人资格注销，原有债权债务由东莞农商银行承继。 在此之前，该行已收编惠州仲恺东盈村镇银行并设立惠州分行；按 天眼查控制链信息 ，其还控股贺州八步东盈村镇银行95%、广东潮阳农商银行93.34%，并表管理湛江农商银行，协助管理广东普宁农商银行。异地一级分支机构现有南沙、横琴、惠州3家。资产端，2025年末集团总资产7960.16亿元、同比增长6.72%， 2026年一季度突破8000亿元 。收缩低效网点、收编亏损村行，是这家区域银行集团"减量提质"的一体两面。 省钱的账：员工减薪，管理层逆势涨薪 2025年，该行营业费用46.24亿元、同比降2.71%，压降主要来自员工费用：员工费用28.93亿元、降5.29%，其中工资奖金津贴19.65亿元、降7.74%；在职员工7802人、同比减少57人；按"工资奖金津贴/在职员工"口径计算的 平均工资25.19万元、同比减少1.91万元 。2025年上半年，员工费用已先行下降10.73%。 但降薪没有覆盖管理层：据 新浪财经 报道，2025年上半年关键管理人员薪酬1134.6万元、同比涨超12%，主要来自酌情奖金由233万元增至338.9万元；Wind数据显示2024年该行董事长税前薪酬219.9万元，居已披露数据的上市农商行之首。一线降薪、管理层涨薪，是这轮降本最受争议的一点。 指标 2023年 2024年 2025年 营业收入 132.6亿 123.12亿（ -7.15% ） 116.97亿（ -5% ） 净利润 53.46亿 48.61亿（ -9.08% ） 38.77亿（ -20.24% ）；归母38.54亿（ -16.67% ） 不良贷款率 1.23% 1.84%（连升4年高点） 1.79%（ -0.05pct，首降 ） 拨备覆盖率 308.3% 207.72% 207.68%（较2021年上市当年375.34%接近腰斩） 资本充足率 — — 15.41%（ -1.13pct ），2026Q1回升至15.74% 数据来源： 腾讯新闻 、 2025年报解读 、 湘财Plus 。2026年一季度营收30.7亿元、同比+17.9%，归母净利16.01亿元、仍降1.94%：收入端有改善迹象，利润拐点未确认。 风险观察：风控条线减员，罚单在加密 真正值得盯的不是网点数，而是风控能力。据 新浪财经 与 湘财Plus 数据：风险管理、内部控制及法律合规人员2023年926人、2024年853人、2025年上半年812人， 2025年末再减98人、降幅11.49% ——降幅远超全行员工0.73%的收缩幅度，占比从11.7%一路降至约9.7%。 同期监管罚单却呈上升趋势。天眼查风险页显示，该行2024年有两项行政处罚：因债券承销管理不到位、向超龄客户代销不适当保险产品被罚合计80万元（东金罚决字〔2024〕32号），因EAST系统数据偏差被罚35万元（东金罚决字〔2024〕29号）。据 腾讯新闻 梳理，此后罚单延续：2025年11月因贷款"三查"不到位、风险分类不准确等，总行被罚245万元、4名责任人被警告并罚款15万元，清新支行另被罚50万元；此前还曾因关联交易管理不到位、未对集团客户统一授信、贷款/票据/理财/同业业务严重违反审慎经营规则被罚235万元。2026年7月，国家外汇管理局广东省分局以七项外汇业务违规（含未合理审查交易单证真实性、违规办理售汇及结售汇等），对该行 罚没合计277.71万元 （粤汇处〔2026〕2号）。 企业预警通统计 显示，该行2022年之前仅收到过1张罚单，2022年以来已至少5张（截至2025年年中，不含个人）。 另一个悬而未决的资格风险：2026年5月交易商协会公布一般主承销商2024年度执业评价结果，全国仅3家机构获最低D档，东莞农商银行在列—— 若连续两年获评D档，将被取消主承销业务资格 。承销业务是该行中间业务收入的重要来源，也是2024年80万元罚单的直接后果。 资产质量：整体企稳，零售在恶化 有利的一面：2025年末整体不良率1.79%，连续上升四年后首次回落，公司贷款不良率降至1.51%、同比下降0.3个百分点。但零售板块信号偏弱——2025年末信用卡透支不良率从6.02%飙升至 11.03% ，远超行业2%—4%的普遍区间；个人经营贷余额445.52亿元，不良率从2022年的1.32%逐年升至3.51%，不良余额一年净增3.64亿元；批发和零售业贷款不良率从2023年的3.08%升至2024年7.13%、2025年6.87%。2025年上半年，重组贷款激增至8.86亿元、约为上年同期的10倍。个人贷款不良率2025年上半年末为2.81%，同比上升0.52个百分点，该行归因于"房地产市场持续调整叠加部分居民收入减少"。 结论怎么下： 风控减员是全面降本的一部分，且2025年整体不良率确实在降、对公在改善，不能据此直接断定"风控被掏空"。但罚单密度上升（2022年前1张 → 近四年至少5张）、零售不良率连年爬坡、以及风控条线以远超全行的幅度收缩，三者叠加，至少说明 收缩期的风险管控能力需要单独盯防 ，而不是默认它随网点一起"减量提质"。 下一步验证什么 网点退出节奏： 按2024年23家、2025年71家的前两年节奏，2026年下半年是否还有机构退出、退出集中在哪类分理处，直接检验"减量提质"是主动优化还是被动止损。 主承销资格： 2025年度执业评价（2026年公布）是否连续D档，决定承销业务资格的存续。 吸收合并进展： 云浮新兴东盈村镇银行的吸收合并能否获监管批准、改建网点何时落地——这是收缩之外"加法"兑现的验证点。 风控与罚单： 风控、内控及法律合规人员是否继续缩减，罚单频率是否与减员同步变化。 零售资产质量： 信用卡、个人经营贷不良率在2026年中报的走向，以及拨备覆盖率能否守住200%关口。 来源（按正文引用顺序）： 网易财经｜东莞农商银行两年半关闭111家线下网点（2026-08-07） 南方财经｜东莞农商银行将再关四家网点（2026-07-23） 湘财Plus｜东莞农商银行异地扩张再落子，收编亏损村行（2026-06-05） 腾讯新闻｜东莞农商行涉外汇业务七项违规被罚277.7万元（2026-07-13） 湘财Plus｜粤汇处〔2026〕2号罚单详情（2026-07-13） 新浪财经｜东莞农商银行业绩再双降：员工薪酬降逾10%、管理层涨薪12%（2025-09-08） 腾讯新闻·南都｜上半年东莞农商行业绩承压（2025-09-03） 头条｜东莞农商银行信用卡不良率11.03%（2026-04-20） 头条｜广东多地农信、农商网点集中关停解读（2026-08-06） 天眼查｜东莞农村商业银行股份有限公司｜工商基础信息 天眼查｜股东信息（自然人股55.36%、香港中央结算16.67%、广东粤丰投资3.55%） 天眼查｜实际控制人/控股链 天眼查｜企业天眼风险（2024年两项行政处罚：80万元、35万元）