事时观察 · 保险合规 瑞众人寿保险遭内部员工实名举报虚构“国补”卖保险：200万保单退保亏92万，专项核查能自证清白吗？ 核心事实： 瑞众人寿保险有限责任公司陕西分公司业务管理部员工姚先生及同事，于2026年7月底向《华商报》实名举报所在机构，指其通过虚构“国家补贴”、承诺3%—4%固定回报、赠送米面油等礼品，系统性诱导老年人投保。国家金融监督管理总局陕西监管局已受理并立案，向分公司下发调查通知书， 预计2026年9月底至10月出具书面核查结论 。瑞众人寿保险于8月9日首次公开回应：已成立专项工作组，全面启动内部核查与自查自纠，“一经查实存在违规将从严处理”。举报内容目前仍属员工单方陈述，是否坐实、是否波及退保与处罚，尚无公开定论。 565亿 注册资本，国内寿险业最高（实缴565亿） 2444.82亿 2025年总保费，同比+3.2%（另一报道口径为2436亿） 92万 举报个案中老人200万保单退保损失 13张 2026年上半年分支机构罚单（不完全统计） 事件时间线：从员工举报到公司自查 2026年7月28日前后 瑞众人寿保险陕西分公司业务管理部姚先生联合多名同事，向《华商报》实名举报，自述“再这样干下去我会良心不安”。同日记者实地暗访，目睹洽谈区业务员向老年客户称“放银行利息低，买保险每年3到4个点” 华商报（掌心西安） 。 2026年8月7日—8月9日 事件经《华商报》、独角金融、新浪财经等多家媒体报道发酵，登上热搜。陕西监管局书面回复称已受理“保险业务活动不规范”等涉嫌违规事项，将按程序核查处理 ；监管已向陕西分公司下发调查通知书，将进场调取保单、双录、会议台账等证据 百家号·事件追踪 新浪财经 。 2026年8月9日 瑞众人寿保险首次回应（回应21世纪经济报道记者）：公司层面已成立专项工作组，全面启动内部核查与自查自纠，坚持依法合规开展销售，查实违规将从严处理、坚决整改 南方财经网（21世纪经济报道） 。 2026年8月10日 中国网财经刊发瑞众保险官方口径《坚持依法合规开展销售 切实保障消费者合法权益》，完成公司层面的公开定调 中国网财经 。 口径提示：陕西监管局书面回复承诺“两个月内告知核查结果”，媒体报道据此推算结论窗口在2026年9月底至10月；最终核查结论以监管出具文件为准。 举报了什么：一条针对老年人的“销售流水线” 据姚先生及同事提供的举报材料，陕西分公司的老年客群销售被描述为一条标准化链条。以下内容均系员工单方陈述，尚待监管核查证实： 1 买信息 ：从其他渠道购买客户信息，筛选老年群体，以“每日免费领取米面油、日用品”为诱饵批量邀约到场。 2 办宣讲 ：在未经报备的封闭会场组织集中宣讲，虚构“国家补贴”“政策返利”概念——我国从未有针对个人商业保险的“国家补贴”政策。 3 许收益 ：口头承诺3%—4%固定年化回报，明显高于同期存款利率；而保险合同预定利率仅约2.0%、分红收益不固定。 4 甩责任 ：客户发现收益不符来维权时，公司被指将责任推给一线业务员，要求其自行赔付或离职；监管检查前要求员工删除手机、电脑中的宣传材料与聊天记录。 举报材料附有宣讲现场录像、PPT课件与聊天记录。典型案例包括：一位老人投入 200万元 购买保险，退保时按现金价值仅能拿回 108万元 ，直接损失 92万元 ，被指在公司现场情绪崩溃；另有75岁老人被诱导投保后需连交5年、累计35万元，家属被迫为其做限制行为能力鉴定 华商报 独角金融 。 陕西恒达律师事务所律师赵良善对《华商报》表示：虚构“国补”、承诺固定收益、以礼品诱导投保属典型销售误导，涉嫌违反《保险法》第一百一十六条、第一百三十一条；私自购买客户信息则可能触犯《个人信息保护法》乃至刑法中的侵犯公民个人信息罪 华商报 。举报的直接诱因，据知情人士向《华商报》透露，或与公司近期对业务管理部的人事变动政策（要求员工“先离职再入职”）有关——这属于举报动机线索，同样未被公司证实。 这是一家什么样的公司：565亿资本的“国家队”险企 瑞众人寿保险并非普通中小险企。它于2023年6月28日获批开业、6月30日注册成立，是监管部门为处置原华夏人寿风险专门设立的承接主体： 注册资本565亿元，一举超过平安人寿此前338亿元的纪录，居国内寿险业之首 ；2023年11月获批复整体受让华夏人寿截至2022年12月31日的业务、资产、负债、机构、网点与人员，全面履行原华夏人寿的保险合同义务 天眼查·工商信息 半岛新闻 。 维度 关键事实 股权结构 九州启航（北京）股权投资基金持股60%（认缴339亿）、中国保险保障基金持股40%（认缴226亿）；九州启航11家出资方均为国资系寿险公司，中国人寿出资比例最高（33.33%，间接持股瑞众约20%） 天眼查·股东 新民周刊 实控线索 天眼查标注疑似实控人为深圳市国资委（穿透链条比例0.6784%）；法定代表人兼董事长为赵国栋（原中国人寿副总裁），总裁俞德本（原国寿江苏分公司总经理） 天眼查·疑似实控人 承接体量 承接原华夏人寿超4000万个人客户、661家分支机构；2024年总保费2368亿元居行业第四 保费与资管 2025年总保费2444.82亿元、同比增长3.2%（ 独角金融 口径）；另一报道口径为2436亿元（ 羽扇观金工作室 口径）；旗下保险资管管理资产规模突破1.3万亿元 价值指标 2024年新业务价值同比+66%，新业务价值率同比提高9个百分点，13个月保费继续率同比提高超3个百分点（公司官方披露） 新民周刊 信息披露 作为风险处置专项险企，适用阶段性简化信息披露安排， 未公开完整年报与偿付能力报告 ，属2025年四季度未披露偿付能力的人身险公司之一 澎湃新闻（经济观察报） 羽扇观金工作室 合规旧账：罚单、黑榜与投诉 此次举报并非瑞众人寿保险第一次站上合规风口。过去一年半，其分支机构罚单密度与投诉量均处行业高位（以下为各媒体不完全统计，口径不同，并列呈现）： 时间段 罚单/投诉情况 统计口径 2026年上半年 13张罚单：机构罚没302.5万元，相关管理人员、代理人个人罚款超68.9万元；横跨山东、海南、河南、河北、陕西、安徽、四川，违规高度同质化（财务造假+销售误导） 羽扇观金工作室 2026年3月 山东分公司因财务数据不实、违规给予合同外利益等被罚98万元，为年内单笔最重 事件追踪 2025年全年 18张罚单、累计319.6万元（公司285万+个人34.6万）；另一统计为全年累计超280万元 独角金融 ； 独角金融 2026年“3·15” 新浪财经“银行保险机构红黑榜”（统计期2025.3—2026.3）： 瑞众人寿列保险行业黑榜榜首 独角金融 投诉量 黑猫投诉平台“瑞众保险”“瑞众人寿”累计投诉：2026年3月已近500条，截至7月底约440条，多涉诱导消费、虚假宣传、拒绝退保 华商报 ； 独角金融 口径说明：因各媒体统计起止时间与“罚没合计”口径不同，2025年以来累计罚款在280万—520万元之间出现多种表述；本文并列呈现，不作合并结论。监管处罚本身构成已查实事实，但需以国家金融监督管理总局公示为准。 司法与档案线索：华夏遗留诉讼仍在线 在已核验的公司档案中，瑞众人寿保险作为被告或共同被告的保险纠纷诉讼仍在推进，且多与原华夏人寿相关： 2024年3月19日 · 西安市碑林区法院 张鹏利诉华夏人寿西安中心支公司、华夏人寿、瑞众人寿保险有限责任公司保险纠纷，法院公告送达起诉状副本及开庭传票（ 天眼查·司法风险 ）。 2026年5月20日 · 北京市丰台区法院 北京南方装饰有限公司诉瑞众人寿保险、华夏人寿保险纠纷，诉求判令赔付意外伤害险保险金60万元并承担连带责任，第三人杨迎春、卢和松、江晓莉（同上）。 2026年7月22日 · （2025）京0106民初58170号 同一原告与两被告的保险合同纠纷已审理终结，法院公告送达民事裁定书（同上）。 此外，天眼查工商标签显示瑞众人寿保险带有“ 被执行人；司法案件 ”标记，档案中还见多起房屋租赁合同纠纷、债权人撤销权纠纷公告 天眼查·工商信息 。需说明：房屋租赁类纠纷多为华夏遗留物业与经营场所问题，在本次已核验范围内未见其直接归属于本次销售事件；本次核验范围内也未发现针对该事件本身的行政处罚记录。 卡在哪里：三个待解问题 风险一 监管结论是最大变量。 陕西监管局已立案并进场取证，2个月核查窗口（约9月底至10月）内将出书面结论。若查实系统性违规，公司面临的不只是罚款，还有陕西乃至全国分支机构的整改要求与退保压力。 风险二 “甩锅业务员”模式若被坐实，责任边界将改写。 举报人指称公司以“个人行为”切割责任；律师观点依据《民法典》职务行为规则认为公司应先行担责。若监管采信，基层代理人管理与考核机制将被置于聚光灯下。 验证点 自查自纠是诚意还是灭火？ 公司8月9日回应措辞“一经查实违规将从严处理”是行业标准表述；真正可验证的是后续是否公布自查结果、是否对涉事分公司问责、是否有退保绿色通道。此前半年13张罚单显示，总部的合规要求尚未有效穿透至基层。 验证点 信息披露缺口。 公司未公开完整偿付能力报告，市场无法核查其流动性真实状况；本次事件后，监管或要求其披露更多消费者权益保护与内控整改信息。 分析建议 · 编辑判断（基于上文已核验事实） 为什么是这家公司： 瑞众人寿保险是“风险处置+承接巨量历史保单”的特殊样本——565亿资本、行业前四的保费规模，叠加承接华夏人寿超4000万客户的包袱。其基层销售沿用华夏时代粗放打法（监管罚单同质化即佐证），而“国寿系”高管团队的合规输出尚未落地到一线，构成规模与治理的错位。 为什么是现在： 9月底至10月的监管书面结论是硬时间窗；公司此时主动启动自查自纠，既是配合监管的必要动作，也是对冲舆论、稳定存量客户信心的机会——2025年8月华夏人寿被吊销业务许可证后，瑞众是原华夏保单持有人的唯一履约主体，信任一旦动摇，退保与投诉成本会直接转化为经营压力。 下一步看什么： 一是监管结论对“系统性违规”与“个人行为”的定性；二是公司是否公开自查结果与整改清单；三是黑猫投诉量与退保数据在结论公布前后的变化；四是陕西分公司人事政策（“先离职再入职”）是否被认定为举报诱因并纳入核查。 主要来源 中国网财经｜瑞众保险：坚持依法合规开展销售 切实保障消费者合法权益（2026-08-10） 南方财经网（转21世纪经济报道）｜瑞众保险：全面启动内部核查与自查自纠工作（2026-08-10） 华商报（掌心西安）｜瑞众保险员工实名举报公司虚构“国补”诱骗老年人买保险 新浪财经｜员工集体举报瑞众人寿：虚构“国补”、承诺高息、老人92万打水漂（2026-08-09） 独角金融｜瑞众人寿被员工实名举报违规，一家“巨无霸”险企的多重面孔（2026-08-08） 百家号·事件追踪｜瑞众保险陕西分公司被员工实名举报：监管已立案（2026-08-09） 羽扇观金工作室｜6358万套现、半年13张罚单，瑞众人寿的多重困局（2026-07-03） 独角金融｜华夏人寿的“包袱”多重？瑞众人寿接盘2年投诉登顶（2026-03-23） 新民周刊｜瑞众人寿多张跨年罚单，“老将”会合能否重塑新生（2026-01-23） 大众新闻·半岛新闻｜华夏彻底退出，瑞众全面接手（2025-08-20） 澎湃新闻（经济观察报）｜2025年险企偿付能力报告扫描（2026-03-11） 天眼查｜瑞众人寿保险有限责任公司工商基础信息 天眼查｜瑞众人寿保险有限责任公司股东 天眼查｜瑞众人寿保险有限责任公司司法风险汇总 本文基于公开报道与可核验公司档案整理。举报内容、处罚金额与保费数据涉及多方口径，冲突之处已并列标注；事件最终结论以国家金融监督管理总局陕西监管局核查文件为准。文中“分析建议”部分为编辑判断，非事实陈述，不构成投资或投保建议。