江苏常熟农村商业银行：A股最年轻行长落位12天，80后副行长接棒——年轻班子撞上逾期贷款一年增43% 2026-08-10 · 事时观察 · 数据以常熟银行2025年年报与2026年一季报为准，来源见文末 8月5日前后，江苏常熟农村商业银行（601128.SH，下称“常熟银行”）集中披露多份董事会决议：聘任80后朱娟为副行长、刘煜为首席信息官，二人任职资格均待国家金融监督管理总局苏州监管分局核准。这距40岁的陆鼎昌获核准出任行长、成为A股42家上市银行最年轻行长，刚过去不到两周。 把这两次人事动作连起来看，常熟银行正用一轮“年轻化”换挡回答一个更硬的问题： 营收增速从2023年的12.05%滑到2025年的6.51%，净息差从2.53%继续下行，逾期贷款一年从34.3亿元增至49.1亿元 ——这套新班子能不能在息差与资产质量的夹缝里，守住“县域小微之王”的基本盘？ 01 · 一次拖了八个半月的交接 2025-11-13 原行长包剑因工作变动辞任，董事会当日聘任时任副行长、时年39岁的陆鼎昌为行长兼首席合规官，并安排其代为履职。 2026-03 陆鼎昌执行董事任职资格获核准；同月，起步于江苏锡州农商行藕塘支行综合柜员的倪建峰，副行长任职资格获批。 2026-05 高管增持计划完成：陆鼎昌、张康德、干晴、程鹏飞、倪建峰、董秘唐志锋合计增持55万股、耗资387.58万元。 2026-06 省外“村并村”再落一子：曲靖沾益兴福村镇银行吸收合并陆良、师宗、罗平三家兴福系村镇银行。 2026-07-24 董事会第八届第十九次会议：审议通过聘任朱娟为副行长、刘煜为首席信息官；同日审议通过吸收合并泰州高港兴福村镇银行并设立分支机构议案（尚需股东会审议）。两位任职超12年的非执行董事王春华、朱勤保离任，董事会增补陆水琴、钱锋。 2026-07-28/29 常熟银行公告收到批复，苏州金融监管分局核准陆鼎昌行长任职资格——从代为履职到正式核准历时约八个半月，超过监管规定的六个月代履职上限。 2026-08-03 消息落地：1986年8月出生的陆鼎昌成为A股42家上市银行中最年轻的行长，行长任职资格生效当日，其兼任的首席合规官资格同步生效。 2026-08-05前后 董事会决议公告集中披露，朱娟、刘煜聘任信息正式公开。 2026-08-10 股东大会拟审议吸收合并泰州高港兴福村镇银行议案（ 深水财经社 ）。 02 · 三张新面孔：本土培养为主，跨行补位为辅 陆鼎昌 · 行长兼首席合规官（1986年生，40岁） 小额贷款中心信贷员起步，历任小微金融总部、公司银行部、邗江支行、扬州分行、普惠金融部等岗位，2022年任副行长时已是当时“A股银行最年轻副行长”。全程内部培养，小微业务烙印极深（ 21世纪经济报道转载 ）。 朱娟 · 拟任副行长（80后） 本科学历、硕士学位、经济师，2026年7月起任常熟农商行党委委员。昆山农村信用社综合柜员起步，在昆山农商行历任客户经理、支行行长、总行营业部总经理、公司业务部总经理、公司银行总部总裁等职，是常熟银行少见的外部引入高管；曾获2021年全国金融五一劳动奖章，累计投放普惠贷款超20亿元（ 北京商报 ）。 刘煜 · 拟任首席信息官 研究生学历、高级工程师。曾任金融科技供应商上海宇信易诚软件项目经理，后进入常熟银行信息科技部，历任科技开发部总经理助理、金融科技总部副总经理，2023年4月起任金融科技总部总经理，属行内科技条线培养（ 北京商报 ）。 观察：常熟银行高管“全员基层起步”近乎制度传统——董事长薛文起于谢桥信用社办事员，前任行长包剑起于任阳支行柜员，副行长程鹏飞起于赵市支行柜员。逻辑与业务绑定：“做小做散”模式下，2025年100万以下贷款户数占比94.20%，决策者必须懂一线（ 深蓝财经 ）。朱娟补公司金融、刘煜补科技，新班子是“本土培养＋外部补位”的组合。 03 · 数字底牌：优等生的成绩单与裂缝 指标 2025年报 2026年一季度 备注 营业收入 116.19亿元（+6.51%） 31.71亿元（+6.74%） 增速较2023年12.05%、2024年10.53%明显回落 归母净利润 42.19亿元（+10.65%） 12.04亿元（+11.10%） 连续5年增长 总资产 4030.79亿元（+9.96%） 4194.35亿元（较年初+4.06%） 站上4000亿 不良贷款率 0.76% 0.75% A股上市农商行最优队列 拨备覆盖率 451.25% — 同比下滑49.26个百分点，缓冲垫仍厚 净息差 2.53%（同比-18bp） 2.50% 2025年存款成本率-32bp对冲资产端下行 手续费及佣金净收入 3.6亿元（+332.12%） 同比+41% 自营理财、代理保险、贵金属拉动 逾期贷款 49.1亿元（+42.99%），占比1.92% — 2024年末为34.3亿元、占比1.43% 数据来源： 子弹财经 、 中访网 、 科技金融说 ，均引自常熟银行年报及季报。 逾期贷款五年曲线：比不良率更早亮起的灯 时点 逾期贷款余额 占总贷款比 备注 2021年末 14.67亿元 0.9% 低位 2024年末 34.3亿元 1.43% 开始加速 2025年末 49.1亿元 1.92% 同比+42.99%，五年增幅超两倍 结构上，增长主要来自逾期1—90天贷款：2025年末达32.74亿元，同比+65.75%；90天以上逾期16.36亿元，与不良余额19.44亿元基本对应，说明“水分”在90天以内。对比同行业，2025年末无锡银行、上海农商行、张家港行逾期率分别为0.85%、1.4%、1.8%，均低于常熟银行（ 子弹财经 、 21世纪经济报道转载 ）。 04 · 转型三线：新班子手里的三张牌 小微基本盘收缩式防守。 “做小做散”未改：户均经营贷款从2021年的34.24万元压降至2025年的29.28万元；2026年一季度100万元以下经营贷占个人贷款比重升至64.72%。代价是规模减速——一季度零售贷款环比仅+1.2%、个人经营性贷款环比+1.06%，2025年个人经营性贷款同比增速已降至0.94%（ 科技金融说 ）。 对公扩表“以公补私”。 一季度对公贷款较年初大增12.23%，成为信贷增长主引擎；同时手续费及佣金净收入2025年+332.12%、一季度再+41%，财富业务打开非息通道。风险点是：对公扩张改变资产组合的风险结构，对后续风控提出新要求。 村镇银行“减量提质”做第二曲线。 2025年完成7家体系外村镇银行吸收兼并、7家体系内改革，新增覆盖1市6区县；省外则借全国首家投资管理型村镇银行牌照走“村并村”。截至2025年末，26家村镇银行贷款436亿元、占全行17%，贡献约25%营收与23%拨备前利润，不良率仅1.03%。今天（8月10日）股东大会审议的吸收合并泰州高港兴福村镇银行，是省内“村改支”的最新一单：高港兴福总资产16.18亿元、不良率0.97%，兴福村镇银行持股69.92%，并入后将为泰州分行补齐高港区直属网点（ 深水财经社 ）。 05 · 风险观察：五个不能回避的点 逾期是资产质量的先行指标，且高于同梯队。 2025年末逾期率1.92%，较半年前上升29个基点；个人贷款不良率1.02%，显著高于对公的0.55%（2025年末）。若逾期向不良传导，0.75%的低不良率是“存量成绩”，不是“未来保证”。 代履职超期留下合规记录。 陆鼎昌从2025年11月13日代为履职至2026年7月末获批，约八个半月，超过监管规定的六个月上限；董事长薛文2023年11月代行职责后，资格审批同样耗时八个多月。连续两次“超期”已引发对公司治理流程的质疑，行长兼任首席合规官则把合规责任进一步压到同一人身上（ 科技金融说 ）。 2025年已收3张罚单。 东海支行“贷前调查不到位”被罚30万元；无锡分行“个人消费贷款三查不到位”被罚25万元；同年8月该分行又因“员工行为管理不到位、贷款资金回流做银票保证金”被罚85万元——指向员工行为与信贷合规两条线（ 21世纪经济报道转载 ）。放在行业背景下看，仅2026年7月全银行业即开出516张罚单、罚没1.45亿元，监管并未放松（ 钛媒体 ）。 息差与投资收益双承压。 净息差由2.53%降至一季度的2.50%；2025年公允价值变动损益从1.53亿元转为-8838.7万元，2025年三季度非息收入曾环比下滑26.82%，受债市波动冲击明显（ 子弹财经 ）。 分红与成长性的平衡争议。 市场报道直指“净息差居前、分红比例却不高”；拨备覆盖率451.25%意味着大量利润沉淀为风险缓冲，这也解释了为何在业绩双增下，市场仍对估值与回报存分歧（ 钛媒体周报相关报道 ）。 06 · 谁在加仓：国资底色与股权绑定 第三大股东常熟投控集团：2026年6月23日至7月2日增持1458.23万股，持股升至4.38%；2025年10—11月已耗资约2亿元增持。 第四大股东江南商贸集团：6月9日至30日增持1712.86万股，持股升至3.84%。 省属国企江苏有线：年内两次公告，拟以不超12亿元购入不超4.5%股份；若顶额落地，将超过第二大股东江苏金财投资（4.17%）改写股东座次。 管理层：行长陆鼎昌及五位核心高管合计增持55万股、387.58万元，把个人利益与股价绑定（ 子弹财经 ）。 解读：多路国资持续加仓，既是对“小微之王”资产质量与县域基本盘的投票，也意味着新班子的考核压力来自“国资股东＋二级市场”双重视角——这是“为什么是现在换班子”的另一层背景。 07 · 下一步验证什么 今天（8月10日）的股东大会 ：高港兴福吸收合并议案能否通过，决定省内“村改支”能否再进一步。 朱娟、刘煜任职资格核准节奏 ：有陆鼎昌资格耗时八个半月的前例，审批周期本身就是观察监管态度与公司治理的窗口。 2026年中报 ：营收增速能否守住6%＋、逾期贷款能否止升、个人贷款不良率与净息差是否企稳——三项指标直接检验“年轻班子”的成色。 江苏有线增持落地进度 ：股权结构变化是否影响公司治理与国资话语权。 来源 钛媒体《Fintech 周报》（2026-08-10） 最年轻上市银行行长任职资格获核准（转载） DoNews：陆鼎昌获准出任常熟银行行长 北京商报：常熟农商行聘任朱娟为副行长、刘煜为首席信息官 深水财经社：常熟银行“村改支”再落一子 科技金融说：常熟银行新行长正式上任，“迟到”的批复与更难的棋局 中访网：尘埃落定！常熟银行新行长正式履职 子弹财经：常熟银行迎国资增持，“小微之王”三重难题待解 深蓝财经：常熟银行柜员到副行长的提拔逻辑 天眼查：江苏常熟农村商业银行股份有限公司工商基础信息 天眼查：江苏常熟农村商业银行核心团队 天眼查：江苏常熟农村商业银行司法风险汇总 编者注：不同信源对个别日期与口径存在差异（如朱娟聘任的董事会会议日为2026年7月24日、公告集中披露在8月初；陆鼎昌核准公告为7月28日、批复日期为7月29日；高管增持比例报道口径不一），本文并列呈现，未作二选一处理。公司档案工商信息（成立日期2001年12月3日、注册资本33.16亿元、参保人数4510人等）来自天眼查，高管职务变更以监管批复与公司公告为准。