北京万象智维数千万元到账、B端签下百万级订单：端侧AI生意会困在项目制里吗？ 2026年8月11日，北京万象智维科技有限公司（Omnimind）宣布完成数千万元天使+轮融资，由韶音领投，瀚晖投资、知行资本、宝尔爱迪跟投，源合、浪潮担任财务顾问。这家2025年1月22日注册于海淀、团队约30人的清华系公司，5月才正式启动商业化，按公司口径已签下多个百万级订单、全年累计订单额预计达千万元级别。融资不是这条新闻的终点，真正的疑问是： 用NRE+License收钱的B端生意，是可持续的规模化业务，还是会长期困在定制化项目里？ 核心数字速览 2025-01-22 工商注册成立（报道口径称2025年5月创立） 222.22万 注册资本（2026-01-28由200万增资） 约30人 团队规模（含实习生，过半研发） 4人 2025年报参保人数 两轮 天使轮（2025年底·星连资本领投·千万元级）+ 天使+轮（数千万元·韶音领投） 千万元级 2026全年累计订单额目标（公司预计口径） NRE+License 面向PC、智能终端厂商的B端收费模式 2027 C端硬件Taste计划量产时间（一次性销售+软件订阅） 时间线：一家成立18个月的公司如何走到今天 2025-01 公司注册成立，注册资本200万元，初始法定代表人魏翔；依托清华大学泛在智能实验室（THU OmniLab）孵化，发起人为清华副教授、教育部长江学者特聘教授任炬。 2025-06 法定代表人由魏翔变更为王拓为（清华计算机系在读博士生、现CEO），王拓为任经理兼董事。 2025-09 股权调整：王拓为持股55%、芃灵科技20%、王兴国15%、魏翔10%（2025年报口径）。 2025-12 首款产品“小万App”上线：免费、本地运行的Android Agent，可完成点外卖、打车等跨应用操作。 2026-01 设立全资子公司逸灵科技（深圳）有限公司（注册资本100万，法定代表人王蒙）；注册资本增至222.2222万元；董事会扩容为五名董事；星连资本领投千万元级天使轮。 2026-02 媒体解读小万“端侧GUI+云侧CLI”端云协同架构：手机端作上下文入口与执行终端，云端负责复杂推理调度。 2026-04 披露2025年报：参保4人，营收、利润、资产等财务数据均“选择不公示”。 2026-05 正式启动商业化；同月经营范围新增货物/技术进出口业务（与硬件供应链、出海相关）。 2026-06 小万App更新至2.0.4，新增“手机版OpenClaw”功能（小米应用商店在架，约200MB）。 2026-08-11 公布数千万元天使+轮融资：韶音领投，瀚晖投资、知行资本、宝尔爱迪跟投。 钱从哪来：两轮融资与股东结构 截至当前披露，万象智维累计完成两轮融资：2025年底星连资本领投的千万元天使轮，以及本次韶音领投的天使+轮。工商层面，股东名单已出现北京星连鼎森股权投资基金合伙企业（有限合伙），与天使轮领投方“星连资本”名称吻合；韶音等天使+轮投资方的工商变更尚未落地。值得注意的是，2025年报中持股15%的王兴国已不在当前股东名单中，王蒙（现董事、全资子公司逸灵科技法定代表人）则出现在最新股东榜，持股18%。 主体 角色/认缴持股 备注 王拓为 法定代表人、董事长、CEO，认缴110万（49.5%） 清华计算机系在读博士生 芃灵科技（北京）中心（有限合伙） 股东，认缴40万（约20%） 2025-09进入 王蒙 董事、股东，认缴40万（18%） 兼任全资子公司逸灵科技（深圳）法定代表人 魏翔 董事、股东，认缴10万（4.5%） 公司首任法定代表人 星连鼎森（星连资本系） 天使轮投资方 比例未披露 韶音、瀚晖投资、知行资本、宝尔爱迪 天使+轮投资方 工商登记待落地 逸灵科技（深圳） 全资子公司（100%持股） 2026-01-05成立，注册资本100万 生意的结构：NRE+License 到底在赌什么 按公司披露，B端面向PC、智能终端厂商采用NRE+License模式：NRE（非重复性工程费用）覆盖前期定制开发和适配成本，产品规模化应用后持续收取License费。支撑这一模式的是三层技术底座——推理引擎OmniInfer（自称填补端侧SoC引擎空白）、端侧小模型Harness OmniClaw（内置端云协同智能路由）、以及面向ToB的OmniStudio一站式部署平台（适配Windows、Mac、Linux、iOS、安卓，落地手机、电脑、智能家居、AI玩具、机器人等场景）。 技术指标上，公司援引数据称：搭载OmniInfer后，同一台设备可部署模型上限从10B以下提升至30B，Prefill速度最高提升近15倍、Decode性能最高提升2.49倍、内存节省近一半，Qwen3.5 9B的推理内存占用可压缩至3GB以下。此外自研端侧微调算法OmniTune，用1%–2%的LoRA参数量逼近传统微调效果，训练成本降到“推理级别”，且模型与数据全程不出端。 问题链：标准化生意，还是定制化陷阱？ 支持“能规模化”的证据 License按规模化应用持续收费，收入结构上存在复利设计，不只是一锤子买卖； OmniStudio被定位为“平台”而非单次交付，宣称跨OS、跨终端品类覆盖，理论上边际交付成本可递减； 创始团队来自清华实验室体系，技术资产（推理引擎、微调算法）可复用； 领投方韶音是硬件厂商，若转化为渠道与场景合作，可摊薄获客成本。 指向“项目制”的信号 订单以“百万级”为单位——单笔体量小、定制开发成分高，是典型项目制特征； “全年累计订单额千万元级”是公司预计口径，非已确认收入，且2025年报对营收利润全部选择不公示； 约30人团队（研发过半）同时承接多个定制项目，交付产能存在硬上限； NRE本质是服务费，靠持续签新客户滚动，一旦获客停滞收入即断档。 两种判断的分水岭，未来看三件事： License收入占总收入的比例、老客户的续约与增购、标准化产品的边际交付成本是否下降。 只要收入仍以NRE定制开发为主，这桩生意就还是项目制。 风险观察 订单口径风险： “多个百万级订单、全年千万元级”来自公司自身预计，公开渠道无法核验订单的合同性质（框架协议或确认收入）、客户数量与回款进度。2025年报中营收、利润、资产均“选择不公示”，收入质量缺乏交叉验证。 用工与产能错位： 工商信息参保人数仅4人，而公司口径团队约30人（含实习生）。差距意味着大量交付依赖实习、外包或顾问，对百万级定制项目的质量与稳定性构成隐忧。 资本到位节奏： 注册资本222.22万元，2025年报显示股东出资全部为认缴（实缴0元、认缴至2030年）；融资款通常计入资本公积而非实缴，两轮融资后工商层面的“钱到账”尚未体现。 硬件量产窗口： C端产品Taste（录音卡形态、可磁吸手机背板、独立SoC）仍处样机验证阶段，计划明年量产。从样机到量产要跨过供应链、良率、渠道、定价四道坎，B端千万级收入能否撑到C端放量，是未来一年的现金流考题。 大厂自研挤压： 端侧AI的最大买家——手机厂商——正在集体自研。华为30B模型入端、小米端侧激活参数做到42B、vivo蓝心3B拿下多项端侧评测第一，且头部厂商的端侧生成式AI已陆续完成合规备案。万象智维的客户同时是潜在对手，第三方“卖水人”模式的空间取决于厂商是否长期外采。 为什么是现在：窗口与闸门同时打开 外部时间窗恰好卡在行业转折点上：2026年7月中旬，网信部门公布新一批手机端侧生成式AI服务备案，华为小艺、OPPO AndesGPT、vivo蓝心、小米澎湃AI等七款产品过关，机构判断手机AI竞争已从“功能叠加”进入“系统级Agent”阶段，端云协同成为主路径，端侧硬件进入新一轮升级周期。与此同时，2026年世界人工智能大会上的“智能体手机”在实测中70次任务成功率仅约两成——系统级Agent“能干活”的程度还很低，这正是第三方端侧基础设施的存在理由，也是万象智维选择此时宣布融资与订单的叙事窗口。 下一步验证什么 天使+轮工商变更是否落地（注册资本、股东名单、韶音持股比例），预计1–2个月内可查； B端订单细节：客户数量与行业分布、NRE与License的收入结构、复购情况； Taste量产时间表与定价是否兑现“明年”承诺； 韶音与万象智维是否出现联合产品、渠道或订单层面的实质协同； 2026年报（预计2027年4月披露）：营收、参保人数、实缴出资是否改善。 分析建议（非事实陈述）： 韶音以运动耳机硬件为市场熟知，领投一家端侧AI基础设施公司，更像为可穿戴/音频终端的端侧智能化做技术卡位，而非纯财务投资——若后续出现联合硬件产品或韶音系渠道订单，可视为战略协同落地的信号。另一个值得盯的指标是王拓为的持股比例：当前认缴49.5%未过半，天使+轮稀释后实控认定如何变化，将影响后续融资话语权。 来源 投资界：万象智维完成数千万元天使+轮融资，专注端侧AI软硬件基础设施 网易·AING硬迹：韶音投了00后清华博士生的端侧AI公司 今日头条：清华系万象智维“小万”：端云协同破手机AI两难，端侧算力提升20倍 天眼查：北京万象智维科技有限公司·工商基础信息 天眼查：北京万象智维科技有限公司·2025企业年报 天眼查：北京万象智维科技有限公司·股东 天眼查：北京万象智维科技有限公司·融资历史 天眼查：北京万象智维科技有限公司·工商变更 天眼查：北京万象智维科技有限公司·实际控制人/控股链 小米应用商店：小万AI（cn.com.omnimind.bot） 新浪：华为、苹果、三星谁最强？2026手机AI横评 新浪：2026年八大厂商端侧模型与Agent能力终极横评 值得买：端侧AI备案与产业观察