基金 · 新发产品｜2026-08-12｜中国网财经 宏利基金管理一周连发两只FOF：掌舵人15只产品跑输同类均值，新基靠什么打动投资者？ 8月12日，宏利基金管理有限公司（简称“宏利基金”）发布宏利多元配置3个月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）份额发售公告：9月7日至9月18日发售，首次募集规模上限15亿元，托管人为中国工商银行，拟任基金经理张晓龙。6天前，公司刚为另一只同类产品宏利多资产优选3个月持有（FOF）发出发售公告，8月24日起售、上限50亿元。两只产品的发售窗口几乎无缝衔接，掌舵人是同一个人——而他的公开业绩记录是：累计管理过18只基金，其中15只任职回报跑输同类均值。 中国网财经 一、本次新基金：15亿上限，9月7日起售 要素 宏利多元配置3个月持有（ETF-FOF） 基金类别 混合型基金中基金（FOF），契约型、开放式 注册文号 证监许可〔2026〕985号（2026年4月24日获注册） 发售期 2026年9月7日—9月18日 首次募集上限 15亿元（A/C类合并计算；超限触发末日比例确认，可提前结束募集） 托管人 中国工商银行股份有限公司 拟任基金经理 张晓龙（现任宏利基金资产配置部总经理兼策略投资部总经理） 从要素看，这并非一只“冲规模”的爆款配置：15亿元上限意味着公司对募集规模的目标偏务实，末日比例确认机制只为防止超募。 同花顺（中国经济网转载） 二、6天两只同类FOF：同一掌舵人，窗口几乎无缝衔接 项目 宏利多资产优选3个月持有（FOF） 宏利多元配置3个月持有（ETF-FOF） 发售公告日 2026年8月6日 2026年8月12日 发售期 8月24日—9月4日 9月7日—9月18日 首次募集上限 50亿元 15亿元 注册文号 证监许可〔2026〕1218号（5月20日） 证监许可〔2026〕985号（4月24日） 托管人 交通银行 中国工商银行 拟任基金经理 张晓龙 张晓龙 两只基金注册与发售窗口前后脚排布，管理人、拟任基金经理完全相同。一周内的信息披露口径也在变化：8月6日的报道称张晓龙累计管理16只、在管13只；到8月12日，口径已变为累计18只、在管15只——一周内他又新接了2只在管产品。 同花顺基金（8月6日） 三、掌舵人业绩：18只里15只跑输同类均值 18只 累计管理基金数（不含新基金） 15只 目前在管基金数 12只 在管产品任职回报跑输同类均值 3只 此前管理过、任职回报也跑输均值 口径说明：上述为“任职回报与同类均值比较”，来自发售公告披露及第三方数据统计，不等于产品亏损。但15/18的跑输比例意味着，张晓龙掌舵的FOF线近年超额能力整体承压。 同花顺（中国经济网转载） 2017年11月 起：宏利全能优选混合（FOF），在管至今 2020年3月 起：宏利泰和平衡养老目标三年持有（FOF），在管至今 2020年6月 起：宏利泰和稳健养老目标一年持有（FOF），在管至今 2021年10月—2025年12月 ：宏利悠然养老目标日2025（FOF）；2026年1月转型为宏利悠然混合（FOF）后继续管理 2022年8月 起：宏利悠享养老目标日2030一年持有（FOF），在管至今 2025年12月 起：宏利鼎森稳健3个月持有（FOF），在管至今 2026年8月 ：宏利多资产优选、宏利多元配置两只新FOF先后公告拟由其管理 张晓龙2013年8月加入宏利基金，历任金融工程部、基金组合部研究员，资产配置部总经理助理、副总经理、总经理，现任资产配置部总经理兼策略投资部总经理兼基金经理——他既是宏利FOF与养老目标基金线的核心人物，也是目前管理半径最大的基金经理之一。 四、宏利基金的两张面孔：规模翻倍与权益困局 为什么是这家公司、为什么是现在？先看公司底牌与短板并存的局面。 正面：外资“全资化”后的规模翻倍 2022年11月泰达退出，股东变为宏利投资管理（香港）与宏利投资管理（新加坡）两家宏利系主体，公司由“泰达宏利”更名“宏利基金”，媒体称其为公募行业首家合资转外资全资控股机构。 天眼查·工商变更 、 财联社 规模从2022年末约645亿元增至2026年6月末约1363亿元，增长超110%，存续产品79只；银河证券口径下主动股票投资管理能力近十年排名6/70、近三年9/120，天相投顾三年期综合评级AAAAA。 财联社 截至2026年一季度，宏利基金公募规模约1144亿元，居外资公募第二（摩根基金2319亿元第一、摩根士丹利基金305亿元第三），三家合计占外资公募总盘近90%。 今日头条·外资公募格局观察 短板：固收占八成，权益老将接连离任 截至2025年三季度末，宏利基金公募规模982.71亿元，其中固收类768.46亿元、占比近八成；权益类191.58亿元，较2015年二季度末峰值537.35亿元大幅缩水。 雪球·资市分子 据媒体统计，2020年至2025年上半年公司股票投资收益合计约-5442.63万元；张勋、刘欣、庄腾飞、王鹏等权益投研老将先后离任，高管层近年涉及董事长、总经理、副总经理等多次变动——工商记录显示法定代表人三年两换（2023年高贵鑫、2024年丁闻聪）。 雪球·资市分子 、 天眼查·工商变更 这种张力正是本次新发的观察点：公司对外可讲“外资全资+主动管理长期排名”的故事，宏利成长混合、宏利转型机遇股票等产品确有多项同类第1的公开记录；但FOF线交给一位15只产品跑输同类均值的同一基金经理，一个月内连发两只，业绩叙事与产品叙事存在明显落差。 财联社 五、风险观察 外汇行政处罚： 国家外汇管理局北京市分局2025年7月对宏利基金作出行政处罚（京汇罚〔2025〕29号），违法类型为“违反外汇登记管理规定”，处罚决定书载明法定代表人为丁闻聪。 天眼查·企业天眼风险 特斯拉诉讼在审： 特斯拉（上海）有限公司以“侵害经营秘密纠纷”起诉宏利基金及自然人李程，案号（2025）沪0115民初73441号，上海市浦东新区人民法院排期2026年2月4日开庭，宏利基金为被告之一。 天眼查·司法风险 媒体今年1月报道称，原、被告双方均未公开回应，且在上海高院开庭公告中未检索到该案；截至目前公开信息未见判决结果。 雪球·资市分子 集中管理： 张晓龙一人同时在管15只产品并拟接任2只新基金，且身兼资产配置部、策略投资部两个部门总经理，管理半径与业绩压力需持续跟踪。 六、下一步验证什么 1. 募集实况 ：8月24日—9月4日、9月7日—9月18日两个发售窗口的实际认购，15亿/50亿上限是否触发末日比例确认，是检验渠道推力的第一个硬指标。 2. 成立后规模保留率 ：参考2025年成立的产品，宏利睿智领航首募8.58亿元、到当年三季度末已降至3.43亿元；新FOF成立后的留存情况将直接反映“持有期锁规模”策略是否奏效。 雪球·资市分子 3. 特斯拉案走向 ：开庭后的程序进展与最终结果，目前证据层面仍是“在审、无结果”。 分析建议（非事实结论）： 宏利在这个时点密集发FOF，动机大概率落在三点——其一，持有期产品能锁定规模、平滑赎回，是弱市下渠道更愿推的品类；其二，ETF-FOF是当前监管鼓励的新品类，宏利需要补齐产品矩阵、保持新发节奏；其三，15亿元上限的设置说明目标务实，不求爆款、求“在架”。但决定成败的不是首募数字，而是成立后业绩能否扭转“掌舵人产品普遍跑输均值”的口碑惯性——这正是读者后续最该盯住的变量。 引用来源 中国网财经：宏利多元配置3个月持有将发行 基金经理15产品跑输均值 同花顺：宏利多元配置3个月持有将发行（中国经济网转载全文） 同花顺基金：宏利多资产优选3个月持有拟发行 基金经理10产品回报输均值 财联社：百年宏利的中国实践：一家外资公募的扎根与进化 今日头条：外资公募总规模4104亿仅占1%且分化悬殊 雪球（资市分子）：被特斯拉起诉的宏利基金——高管更迭频繁，权益发展疲软 天眼查：宏利基金管理有限公司·工商基础信息 天眼查：宏利基金管理有限公司·工商变更 天眼查：宏利基金管理有限公司·企业天眼风险（京汇罚〔2025〕29号） 天眼查：宏利基金管理有限公司·司法风险（特斯拉案开庭记录）