Kaopuya · Business Observer
追踪正在发生的商业事件，把新闻放回公司与产业语境中，提供清楚、可核验的观察线索。
中航证券称科技股去杠杆“临近尾声”：估值溢价已消化13%，为何仍劝投资者别赌V型反转 8月3日，中航证券通过每经记者发出本轮科技股行情最明确的阶段定调：全球科技硬件板块去杠杆“或已临近尾声”，但A股科技板块“难以快速复刻V型反转”。这组判断背后是几个可核验的数字——截至7月30日，费城半导体、韩国综合指数动态PE分别为38.37倍、15.28倍，较2025年末下行13%，2026年初以来AI智能体行情驱动的估值溢价被中航证券视为“已完全…
深圳市德明利技术：融资盘一月离场72.8亿后首现9.57亿单日净买入，是底部反转还是反弹陷阱？ 数据截至 2026-08-03 ｜ 主公司：深圳市德明利技术股份有限公司（001309.SZ） ｜ 事件：7月31日单日融资净买入9.57亿元，创月度新高 7月31日，A股两融余额单日回升47.99亿元至26113.27亿元，电子行业以72.10亿元融资净买入领跑申万31个一级行业。深圳市德明利技术（001309.SZ，下称"德明利"）以9.…
关联交易 · 数字交通 · 2026-08-03 海南高速公路股份有限公司3610万受让控股股东旗下交控科技：左手倒右手，还是第二增长曲线的入场券？ 2026年8月3日，海南高速公路股份有限公司（000886.SZ，下称海南高速）公告：全资子公司海南省公共信息网络有限公司（公网公司）与海南省智慧交通产业发展有限公司（智慧交产）签署《股权转让协议书》，拟以3610.38万元受让海南交控科技有限公司（交控科技）100%股权（ 36氪 ）。卖…
阳光新业地产拟投9.8亿跨界AI智算：账上现金不足6000万，2027年投运的钱从哪来？ 2026年8月3日，阳光新业地产股份有限公司（000608，下称“阳光股份”）董事会通过议案：由控股子公司深圳阳光数字技术有限公司在广东梅州兴宁投资不超过9.8亿元建设“阳光智算中心”，预计2027年10月正式投运，资金来源为“自有资金或外部融资”。这家2025年营收3.42亿元、归母净亏损2.18亿元、年末货币资金仅约5800万元的房企，给自己留…
天马微电子MPG玻璃基平台六线并进：封装还停在预研，智能调光玻璃已先摸到商业化门口 证券时报 2026-08-03 · 事时观察扩展｜天马微电子（000050.SZ） 8月3日， 证券时报 报道《玻璃基先进封装竞速 半导体显示厂商集体押注》：AI芯片向大尺寸、高算力、高密度互联演进，传统有机载板触及性能边界，TCL华星、京东方、深天马等显示厂集体切入玻璃基封装。天马微电子7月17日在机构调研中披露，已建立MPG多项目玻璃基板技术平台，围…
TCL科技集团押注玻璃基先进封装：华星下半年出样、筹建中试线，量产要过三道关 7月30日，TCL科技集团高级副总裁、TCL华星CEO赵军在ChinaJoy期间首度公开披露玻璃基封装时间表：专业团队已组建，聚焦TGV填铜、应力管控等工艺难点与目标客户联合攻关；今年下半年展示样品，并启动中试线开发平台筹建。他同时把话挑明——玻璃基封装在TCL华星内部仍处于“技术论证和前期开发阶段”，产业化至少还要跨过工艺、上游材料设备、商业化验证三道关口。…
瑞幸咖啡（中国）二季度：营收增28.5%、净利只增16.1%，同店销售转负至-5.3% 8月3日，瑞幸咖啡（中国）有限公司上市主体公布2026年二季度业绩：总净收入158.86亿元，同比增长28.5%；净利润14.86亿元，同比增长16.1%。营收增速继续双位数，利润增速却被甩开12个百分点以上。比数字更刺眼的是另一条：自营门店同店销售同比 -5.3% ——增长是门店堆出来的，存量门店的赚钱效率在下降。这也正是"下半年利润弹性从哪来"的…
事时观察 · 大模型竞争 · 2026-08-03 阿里巴巴（中国）网络技术发布2.4万亿参数Qwen3.8-Max，当日登上国家超算互联网：两万亿是战力，还是算力负担？ 8月3日，阿里巴巴（中国）网络技术（阿里云、通义千问为集团业务主体）正式发布新一代基座大模型Qwen3.8-Max：总参数2.4万亿、激活参数95B、上下文1M tokens，发布当日国家超算互联网即上线其API调用服务，同日推出的Agent产品“千问办公”同步接入。…
比亚迪把碳足迹写进供应商门槛，行业示范力均分却只有20分：链主的标准，能变成全行业的规则吗？ 8月3日，责任云评价院发布《寻找负责任品牌——中国品牌社会责任研究报告（2026）》及“中国负责任品牌500强”。这份基于900家头部企业品牌、近60项指标的评价给出一个反差强烈的数字：500强“示范力”均分仅20分——这个维度衡量的恰恰是“带动供应链伙伴共同履责”。近八成品牌认同供应链责任重要，但只有11.6%设立了专职管理部门（ 网易财经：…
品牌责任 · 榜单观察 · 2026-08-03 中国华润97.2分登顶"负责任品牌500强"：均分47.1、近八成不及格，AI与半导体为何垫底？ 2026年7月31日，责任云评价院在北京"第九届北京责任展·责任品牌沙龙"上发布《寻找负责任品牌——中国品牌社会责任研究报告（2026）》与"中国负责任品牌500强"。 中国华润以97.2分位列榜首，是榜单上唯一逼近满分的品牌；腾讯以94.0分居第二，是排名最高的民企 。但塔尖之下是厚塔基：…
中微半导体设备（上海）：8800个反应台之后，14年年均35%的增速还稳得住吗？ 8月1日，中微半导体设备（上海）股份有限公司（688012.SH）在临港滴水湖畔举行“中微大厦”落成暨22周年庆典。创始人、董事长兼总经理尹志尧抛出两组数字：截至2026年6月底，公司累计已有超8800个反应台在国内外220余条产线实现量产；自2012年以来，已连续14年年均销售收入增幅保持在35%以上。庆典叙事很顺，但“8800个反应台”回答的是产能与覆…
广州宸祺出行预告上半年收入39亿、仍最多亏7500万："规模盈利拐点"差在哪一步 8月3日晚，广州宸祺出行（如祺出行，09680.HK）发布2026年上半年正面盈利预告：综合收入不低于39亿元、同比增长132.6%，净亏损不高于7500万元、同比减亏不低于40%。这是公司年内第二期"盈利预喜"——3月3日已预告过2025年全年业绩。但把两期公告放在一起看，一个被增速掩盖的事实是： 两期都是"减亏预告"，没有一期预告盈利本身 。 证券日报…